文 / 英伦投资客
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据英国《泰晤士报》最新报道，超过25个由香港买家投资的英国北部房产项目烂尾，2000多名买家损失了总共1.1亿英镑的订金。
受损失的买家大多来自中国香港，另外也有中国台湾、中国大陆、马来西亚、新加坡投资者受损。
香港立法会议员To Kim-sun向《泰晤士报》曝光了这一消息。
泰晤士报（2019年3月25日）：香港立法会议员要求英国严查北部烂尾项目
这次被曝光的房产项目，不乏前任英国财相乔治·奥斯本2015年访华时主推的北方经济引擎计划（Northern Powerhouse）中的项目，重灾区是利物浦、曼彻斯特等英国北部城市。
北方经济引擎计划允许开发商在推广项目时，可以说自己的项目是由英国政府背书的重建项目。
在所有烂尾项目中，位于利物浦的“新中国城”（New Chinatown）项目最为知名，在香港闹得最大。
利物浦“新中国城”开发商North Point Global最初称将对项目投入2000万英镑，复兴英国第一个中国城——利物浦中国城，并新建790套公寓和一栋拥有140个房间的酒店。
利物浦新中国城项目效果图
项目最初于2015年在香港开售，承诺第一期将在2017年末完工，整个计划将会于2019年结束。
现在已经是2019年，项目仍未建成，且建造速度极为缓慢，只打了个地基。
利物浦新中国城项目现状
目前该项目已经被转手卖给另一个开发商，原开发商North Point Global正在接受英国严重欺诈办公室（Serious Fraud Office, 简称SFO）的调查。
根据由受损投资者组成的团体”新中国城买家有限公司“（New China Town Buyers Ltd）发布的声明：
新中国城买家有限公司代表的买家一共投资了将近600万镑，原因只为利物浦新中国城的历史文化意义。现在，不忍看见本来前景无限的计划不幸搁置，还收不回钱。
BBC（2019年1月17日）：曼城利物浦多个开发商接受欺诈调查
另外一家位于曼彻斯特的开发商Pinnacle Alliance同样并未能兑现对投资者的承诺，它在曼城市中心的开发项目Angelgate在严重拖延交房的情况下，还花费了总资金的40%用于支付售房提成。
曼城Anglegate地块
在被超过70个买家举报后，位于曼城的Angelgate项目与另外一处位于利物浦的学生公寓项目Quadrant进入了破产程序。
Angelgate地块最后在网络拍卖中被香港开发商远东发展以520万英镑买下，楼花买家算是能暂时松一口气。
关于曼城烂尾地块Angelgate前后详情，我之前写过文章，戳这里回顾。
除此之外，同样在英国北部开发三处期房项目的Absolute Living Developments也在2016年申请了破产清算。
针对这一事件，香港立法会还发布了政府公告，并列出了所有烂尾项目清单。
▼香港立法会政府公告
▼有香港买家参与的英国北部烂尾项目清单
▼港媒对其中一个项目绘制的关系图
精明的香港买家为何中招？
以闹得最大的利物浦新中国城项目为例，由于英国贸易部（原来叫UKTI，先改名为DIT）和利物浦市政府都曾大力推介过烂尾的利物浦新中国城重建项目，许多买家认为该项目有政府背书。
对此，英国贸易部发言人对《泰晤士报》解释道：
英国贸易部仅仅是对利物浦中国城项目进行推介，负责吸引开发商投资，并没有参与到开发商的选择中。
参与选择开发商的利物浦市政府表示无法评论，因为SFO的调查还在进行中。
香港立法会议员要求英国当局调查其中的违法行为，呼吁英国警方和香港警方共同合作。
同时，香港立法会议员也建议英国当局未来和香港证券及期货事务监察委员会合作，去核实英国楼花项目的可靠性。
除此之外，香港买家之所以中招，也是因为这类开发商开创了一种新模式：
1. 开发商首先向买家承诺了高昂的租金回报率（往往在7%以上），且承诺包租。
2. 开发商要求买家提前注入楼盘总金额50-80%的资金。这样一来，开发商不再需要向银行贷款，可以直接从买家处获得开发资金，相当于投资客集资建房。
这种模式需要买家对开发商有很强的信任。
而这种模式也正是在英国政府发布北方经济引擎计划（Northern Powerhouse）计划后开始变得流行。
但从今天来看，集资建房的模式却并没有那么可靠，许多项目至今仍未动工，或修建到一半就进入停滞状态。
2014年，奥斯本提出北方经济引擎计划，但这个政策随着奥斯本下台已经很少被英国政府公开提及
从法律的角度讲，这种买家集资建房的模式本身不违法，也并不是所有使用这种模式的项目都烂尾了。
但是，这个模式的的确确已经导致数以千计的投资者蒙受损失。不只亚洲投资者，《泰晤士报》刚刚完成的调查显示，在由买家出资集资建设的项目中，至少已经有5亿英镑的订金受损。
英伦投资客写在最后
这个事件很有代表意义，也算是给投资者敲响了警钟。
首先英国的城市本身就分两种：伦敦和其它。
英国除了伦敦之外都算是小城市，从投资的角度来说，小城市比如像曼城、利物浦，承诺的租金回报比较高，但同时伴随着一定风险。伦敦租金回报率不高，但相应的风险小，极少出现烂尾现象。
对于这个事件，也有《泰晤士报》的网友给出了犀利的评论。
当然，我们也不能把英国其它城市的项目一竿子打死。
我们其实可以从这个事件中总结出一些规律，比如如何鉴别开发商。
可以看到，上文提到的开发商有几处明显特征：成立时间短、没有太多经验和名气、要求高额的首期付款（50-80%）、承诺较高的租金回报并包租。
文中提到的利物浦新中国城项目开发商North Point Global成立于2015，Pinnacle Alliance成立于2015年，Absolute Living Developments成立于2013年。
所以，对于投资者来说，如果对英国不太熟悉，建议认准大开发商（最好是上市开发商），同时也要查一查开发商的过往项目、成立历史。如果真的自己拿不准，也可以加我们的客服问一问，看看项目到底靠不靠谱。
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