【中国金融案例中心 编译：李锡雯】
近日，新加坡星展银行在公共区块链上使用去中心化融资（DeFi）流动资金池（liquidity pools）成功测试了外汇交易和政府债券交易。作为新加坡金融管理局（MAS）开展的跨行业合作的一部分，此举成为"守护者计划"（Project Guardian）一个重要的里程碑。
"守护者计划"由MAS在今年5月推出，旨在探索资产代币化的经济潜力和增值用例。在该计划中，金融机构将通过与摩根大通、SBI数字资产控股公司合作，模拟试验数字资产的用例，包括代币化政府债券的买卖，以及新加坡元、日本国债和日元的交易。该计划主要包含四个领域的测试：
1）"开放且可互操作的网络"：主要测试公共区块链能否构建跨平台和流动资金池的数字资产交易网络；
2）"信任锚"：即管理员角色，受监管的金融机构可筛选、验证和颁发可验证的证书凭证，测试通过独立信任锚的公共信任层来执行DeFi协议；
3）"资产代币化"：在现有的代币标准上，加入信任锚凭证并使资产支持的代币能够与DeFi协议中其他的数字资产形成互操作；
4）"机构级DeFi协议"：试图在DeFi协议中引入监管保障和控制，以减少市场操作风险。
星展银行的成功试点表明，在没有任何金融中介参与的情况下，金融交易也可以顺利在公共区块链上完成，这或将重塑金融机构间交易的标准，提高效率及透明度。星展银行集团战略与规划主管Han Kwee Juan解释道，目前外汇和政府债券主要在场外市场进行交易，涉及多个中介机构，导致结算过程出现摩擦，而使用DeFi协议可以同时进行即时交易、结算、清算和托管等活动，一个高效且高流动性的市场将会吸引更多的投资者。