工程背景：新世界酒店所处大厦的正式名称是联益大厦，由商人黄康霖以低成本建造，于1971年落成，楼高六层，另设一层地下停车场。新世界酒店是该大厦3楼至6楼的租户，2楼为一家夜总会，1楼则为一家银行。
事故描述：1986年3月15日，该大楼在上午11点25分迅速解体，不到一分钟，其中任何人都没有时间逃脱。据报道，目击者在倒塌前听到了爆炸声，但警方排除了炸弹袭击的可能性，气体爆炸被认为是可能的原因。
这场空前的灾难共造成了33人死亡，17人受伤，被称为“二战以来新加坡最大的灾难”。大厦的倒塌令人惋惜，直到今天去新加坡旅游，当地的导游都会跟你说：”瞧，这里就是当时发生大灾难的地方。
事故原因：1.在联益大厦倒塌之前，该大厦的梁柱和墙壁已经出现裂痕，附近居民对大厦的安全情况感到忧虑，但大厦业主黄康霖不予理会，又将警告标志隐藏及遮盖，并在外墙加建了一层瓷砖，在天台加建一个水箱，增加了大厦的负荷量。大厦倒塌前夕，大厦2楼夜总会梳妆台的镜子破裂，舞台的梁柱也裂开，夜总会负责人于是通知黄康霖，但黄康霖只下令工人用木板支撑裂开的梁柱。
2.原结构工程师错估了大厦所能承受的重量。结构工程师仅仅计算了大厦的活荷载，但没有计算大厦的静荷载。这表示大厦并不能承受自身的重量，所以倒塌只是时间的问题。事故发生时，三条梁柱在倒塌之时裂开，而其他梁柱又未能支撑裂开的梁柱，因而导致了大厦的倒塌。
3.根据亚洲新闻频道报道，大厦是由一名不合格的绘图员设计的，而不是专业的结构工程师。一名调查人员发现他低估了柱子和墙壁可以支撑的自重。
事故影响：在倒塌事件发生后，1970年代在新加坡建成的大厦均进行了结构检查，其中部分大厦因结构不稳固而需疏散。政府亦因此加强建筑物的监管。自1989年起，所有建筑物设计均须由认可的查验员复查。而商用建筑物在建成后每隔5年，便需经过新加坡建设局工程师的检查。
倒塌事件发生后5年，一幢9层高的新酒店于1991年3月28日在原址兴建，并在1994年开幕，定名为富都大酒店，提供85间客房