吴岱融生于新加坡，早期在新加坡做演员，那时的名字叫吴瑰岸，出演了《人在旅途》、《怒海萍踪》、《盗日英雄传》等多部电视剧，由于表演精湛，加上容貌秀丽，受到广大新加坡观众的喜爱，当时有“新加坡第一帅哥”之称。不得不说，从今天的审美角度看，觉得那时候的小生比现在得要有气质得多。
后来吴岱融决定到香港发展，便把名字改成现在这样的了。吴岱融与无线电视台签约，成为TVB旗下艺人，刚刚签约没多久的吴岱融便有了很好的机会，与当时五虎将之一梁朝伟合作《绝代双骄》，在里面他饰演花无缺一角，白衣翩翩，谦谦君子面如玉冠，俊秀的模样打动了万千少女的心。也因为这部剧吴岱融迅速走红香港娱乐圈，也让那个时代看过电视剧的人认为“吴岱融之后再无花无缺”，可见吴岱融谦谦君子一身白衣的形象多么让人深刻。
而后吴岱融再次接拍了古龙的作品《边城浪子》，并在里面饰演男主傅红雪，想必这部剧很多人都知道，甚至有许多人爱上古龙笔下的傅红雪就是因为他是吴岱融扮演的。身着黑衣的他不见花无缺那种温文尔雅的清冽气质，很多的是那种孤僻傲气，身有残疾却感情细腻，每一个动作和表情都把傅红雪演到极致。
同年吴岱融又在《玉面飞狐》中扮演卓不凡，英俊潇洒、聪明可爱，是京城女子个个爱慕的对象，处理起事情来井然有序，面对诱惑又岿然不动，这样的角色很像张智霖饰演的陆小凤。试问，这样人设完美的角色，怎么不讨大家喜欢呢？除了饰演这些正面形象的角色，他其实也有饰演反面角色，可是真的不得不说那时的吴岱融真的有种魔力，尽管在《剑魔孤独求败》中饰演反派白承忠，不但没让人生出厌烦，反而让很多人爱上了这个坏坏的小白男。
后来吴岱融又接拍了《天若有情》、《割鹿刀》等电视剧，通过不同的银幕角色让观众更深刻的认识到了他。但由于后来私自宣传个人专辑遭到无线“雪藏”，而后解约，星途开始暗淡。为了生计，吴岱融不得不去接拍三级片。不过让人感到欣慰的是，他也因此认识到了现在的妻子钟淑慧，1992年两人在《灭门惨案之孽杀》中因为火爆床戏而擦出火花，随后变确定了情侣关系。一直到现在，两夫妻都恩爱如初，这大概就是传说中长得又帅对老婆又好的那种极品男了吧。
现在的吴岱融依然活跃在影视圈，近年让人印象深刻的作品大概是《烽火佳人》里男主杜允唐的父亲杜瑞达了，还有《封神英雄传》里的比干，可以说他的形象总是那么具有正派感。而且也有人说他现在长得挺像吴秀波那样具有大叔感，不管是年轻的时候还是现在一直都是帅的，岁月啊，让有些人的气质越来越好了。