9月份依旧没有出现特大并购,不过大企业间的业务整合态势明显,中资海外并购则表现平平。
大型并购
美国多元化工业巨头联合技术公司(United Technologies Corp.)已同意通过一次现金加股票交易以大约230亿美元收购飞机零部件制造商罗克韦尔柯林斯(Rockwell Collins, Inc.),包括罗克韦尔70亿美元的债务在内,交易价值约300亿美元。这是航空业史上规模最大的一笔交易。交易完成后,罗克韦尔柯林斯与联合技术的航空系统部门将合并成为一家名为“柯林斯航空系统”(Collins Aerospace)的新公司。
美国国防承包商诺斯洛普格拉曼公司(Northrop Grumman Co.)将以78亿美元的现金收购国防承包商Orbital ATK Inc.,加上债务在内的交易总额为92亿美元。收购Orbital将有助于诺斯洛普格拉曼公司目前专注的军用航空和航天系统业务,扩大专营权,获得更多增长迅速的导弹防御业务。
东芝公司(Toshiba Co.)已经与美国私募股权公司贝恩资本(Bain Capital LLC)牵头的一个财团就以2万亿日元(177亿美元)出售其存储芯片子公司的事宜达成有法律约束力的协议。该财团包括苹果公司、戴尔(Dell Technologies)、希捷技术(Seagate Technology)、日本的Hoya Corp.和韩国的海力士半导体(SK Hynix Inc.)。
德国西门子(Siemens AG)和法国阿尔斯通(Alstom SA)宣布将合并铁路业务。西门子将剥离旗下铁路业务,使之与阿尔斯通合并,西门子将取得新公司的50%股权。西门子有权进一步取得新公司2%股权,将出资比例提高至52%。合并后的新公司西门子阿尔斯通(Siemens Alstom)将在法国上市,新公司的销售额将达到153亿欧元,拥有6万名员工,成为中国中车之后全球第二大轨道车辆和机车制造商。西门子此前曾与加拿大庞巴迪推进业务整合谈判,但最终选择在欧盟内部进行合并。
蒂森克虏伯(ThyssenKrupp AG)与塔塔钢铁公司(Tata Steel Ltd. )同意将旗下欧洲钢铁业务合并,此举将创建出欧洲第二大钢铁生产商。根据双方签订的谅解备忘录,两家公司将在合并后的公司中各持一半股份,目标是创建一家领先的欧洲平钢生产商。合并后的公司总部将位于荷兰,模拟销售额约为150亿欧元,年平钢发货量将达到约2100万吨,员工总数估计为48000人,涉及34个厂址或业务设施。业务合并或带来至多4000人的裁员,两家公司均将受到影响。
芬兰电力企业Fortum提出以80.5亿欧元(95亿美元)的价格收购德国发电企业Uniper。Uniper是德国公共事业企业意昂集团(E.ON)去年业务剥离后所成立的公司,其2016年总营收约为670亿欧元。Fortum的主要目标为以37.6亿欧元收购意昂在Uniper剩余的46.65%股权。Uniper拥有水利、燃煤和天然气发电站,并在欧洲的天然气管线、液化天然气终端和核电厂持股,旗下还有能源交易业务。
美国私募股权投资公司Hellman & Friedman LLC牵头的一个财团同意以330.7亿丹麦克朗(约合53亿美元)的价格收购丹麦的Nets A/S,该交易是支付处理行业今年展开的一波整合交易中的最新一个,私募股权公司试图抓住移动设备支付的增长趋势。与Hellman & Friedman联手购买Nets的企业有新加坡财富管理基金GIC Pte Ltd.以及安宏资本(Advent International Corp.)和贝恩资本(Bain Capital)管理的基金。安宏资本和贝恩资本已经是Nets的主要股东。
西班牙BANKIA银行和BMN银行的股东以绝对多数通过两家银行合并决定。合并后的银行以2230亿欧元资产总额、2515家网点和820万顾客数量成为西班牙第四大银行。
中资动态
港股上市公司中国建材拟通过换股方式合并中材股份。合并后中国建材将是全球水泥产能排名第一的企业,并在商品混凝土生产、水泥工程服务、石膏板生产、玻纤制造、风机叶片生产等多个领域拥有世界领先地位。
中国华信能源有限公司(CEFC CHINA)宣布与嘉能可(Glencore)财团和卡塔尔投资局(Qatar Investment Authority)联合体达成了一项协议,中国华信收购该联合体所持的俄罗斯石油公司(Rosneft)14.16%的股份,合同金额预计约91亿美元,中国华信将成为俄油第三大股东。
联想控股将斥资14.8亿欧元收购BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG(卢森堡国际银行)89.9%权益。卢森堡大公国政府将继续持有卢森堡国际银行9.993%股权。
中国码头营运商招商局港口拟收购巴西第二大集装箱码头TCP的90%股份,代价约28.9亿雷亚尔(约72.3亿港元)。
主要从事电脑周边产品贸易及金融服务的华邦金融控股有限公司拟收购以色列保险公司Clal Insurance Enterprises Holdings Ltd约44.9%的股份。Clal为以色列最大的保险集团之一。
中国铝加工产品制造商中国忠旺宣布收购德国高端铝挤压企业乌纳铝业(Aluminiumwerk Unna AG)的控股权,为首宗海外并购,未披露交易作价。
中国平安旗下平安人寿将认购全球最大汉方药制药公司日本津村定向增发及出售的库存股,交易总额为273.2亿日圆(折约16亿元人民币),交易后平安人寿持有津村10%股权,成其第一大股东。
有中资背景的投资公司Canyon Bridge Capital Partners LLC达成了以5.5亿英镑(合7.422亿美元)收购英国芯片设计公司Imagination Technologies Group PLC 的协议。
全球最大猪肉食品公司万洲国际子公司史密斯菲尔德将收购罗马尼亚肉制品公司,藉此取得于当地市场的领导地位。史密斯菲尔德就收购Elit及Vericom的100%股本订立协议。
浙江吉利控股完成收购路特斯(Lotus Advance Technologies Sdn Bhd)51%股份,另外49%的股权由马来西亚汽车公司Etika Automotive (Etika)持有。
其他
爱尔兰建筑材料公司老城堡集团(CRH PLC)已经同意35亿美元收购美国水泥供应商Ash Grove Cement Co.。
澳洲联邦银行(CBA)已同意作价38亿澳元(30.5亿美元)出售位于澳大利亚和新西兰的寿险业务。这块寿险业务将出售给友邦保险(AIA Group Ltd.)。
法国农业信贷银行(Credit Agricole)已同意以57.6亿沙特里亚尔(15.4亿美元)价格,将其对沙特银行Banque Saudi Fransi 1050.SE持股的约半数出售给沙特王子阿尔瓦利德·本·塔拉尔(Alwaleed Bin Talal)所拥有的投资公司Kingdom Holdings。交易完成后,Kingdom Holding和法国农业信贷银行将分别持有该行16.2%和14.9%的股权。
独立投资管理公司景顺(Invesco)已经同意以12亿美元的现金和债务收购资产管理咨询公司Guggenheim Investments旗下的ETF业务。
纳斯达克(Nasdaq)拟7.05亿美元收购内容和分析公司eVestment。eVestment拥有超过2,000名客户,其中92%为顶尖的资产管理公司。
Alphabet Inc. 旗下的谷歌(Google)以11亿美元现金从陷入困境的台湾智能手机制造商宏达国际(HTC Co.)手中收购部分业务。帮助研发谷歌旗舰智能手机Pixel的一个宏达国际团队将加入谷歌,此外,谷歌也将获得宏达国际知识产权方面的非独占许可。
瑞士工业集团ABB Ltd. 将以26亿美元收购美国通用电气工业解决方案部门(GEGE Industrial Solutions)。
法国工业集团施耐德电气(Schneider Electric SE)已同意控股英国工程软件供应商Aveva Group PLC,扩大两家公司科技产品在全球的业务范围。施耐德电气将把软件资产合并至Aveva的业务里面,并向这家英国公司支付逾5.5亿英镑(合7.104亿美元),以换取合并后实体60%的股权。
联合利华公司(Unilever PLC)同意以22.7亿欧元的价格从Bain Capital Private Equity和高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)手中收购韩国护肤品公司Carver Korea。
德国化学品集团巴斯夫(BASF)同意以16亿欧元的价格购买比利时竞争对手索尔维(Solvay)的全球聚酰胺业务。
美国谷物食品生产商Post Holdings公司计划以15亿美元的价格收购美国家庭式餐馆运营商及猪肉火腿肠生产商Bob Evans Farms。
禽类产品生产商Pilgrims Pride Corp公司已经以13亿美元的价格收购北爱尔兰的家禽和预制食品供应商Moy Park。
日本最大的回转寿司连锁店经销商寿司郎(AKINDO SUSHIRO)决定与排名第5的元气寿司(Genki Sushi)进行经营整合。日本最大的大米批发商神明(SHINME)新获得寿司郎母公司3成以上的股份,主导与其子公司元气寿司的合并。
梯瓦制药(Teva Pharmaceutical Industries)同意以13.8亿美元的价格出售旗下的全球女性健康业务资产。梯瓦制药将旗下避孕、生育、更年期以及骨质疏松症产品组合以7.03亿美元的价格出售给CVC Capital Partners Fund VI,同时将Plan B One-Step以及紧急避孕品牌以6.75亿美元的价格出售给Foundation Consumer Healthcare。梯瓦将以11亿美元的现金将旗下的Paragard宫内避孕器产出售给Cooper Companies。
空气和水净化系统制造商Calgon Carbon公司宣布与日本公司Kuraray达成一项协议,后者将以大约11亿美元的股权价值收购该公司。
医疗设备制造商Teleflex公司将以最高11亿美元的价格收购医疗设备公司NeoTract。
汽车替换部件公司Genuine Parts Co宣布20亿美元(包括债务)收购欧洲汽车零部件分销商Alliance Automotive Group的协议。
德国汽车制造商戴姆勒(Daimler AG)表示,已经同意完全收购在线拼车平台Flinc。Flinc提供实时的、门到门的出行服务,拥有约50万客户。
全球最大农业机械制造商迪尔公司(John Deere)宣布,将以3.05亿美元收购机器人初创公司蓝河科技(Blue River Technology)。蓝河科技生产安装在拖拉机上的喷药机器人,使用计算机视觉来识别需要肥料的植物,喷洒农药或除草剂等。这种机器人主要被用于棉花、生菜,以及其它特色蔬菜。
家具家居用品公司宜家集团(IKEA)宣布收购跑腿兼职公司TaskRabbit,该交易的财务细节并未披露并预计将于十月完成。交易完成后TaskRabbit将继续作为一家独立公司运营,并可以和其他公司建立伙伴关系。TaskRabbit在美国和伦敦40个城市开展业务,宜家希望学习该公司的数字技能,并通过该公司平台为客户提供诸如家具安装,搬移或勤杂等服务。
旗下拥有芝加哥论坛报和洛杉矶时报的报业公司Tronc称,从传媒与地产大亨莫特-祖克曼手中收购了纽约每日新闻(New York Daily News)。