一、重要新闻
1、央行周三进行1600亿7天、1400亿14天逆回购操作，当日有300亿逆回购和2275亿MLF到期，按逆回购口径计算，净投放2700亿。
2、国务院国资委党委书记郝鹏表示，从资产规模来看，目前央企资产总额已超过53万亿元，预计到年底可以达到55万亿元，五年将近翻了一番；从企业效益来看，五年来央企累计实现利润总额6.4万亿元，比上一个五年增长了30%多。
3、能源局局长努尔·白克力表示，要深入推进能源领域重大改革；加快电力市场和电力交易机构建设运行，有序放开增量配电业务，加大售电侧改革力度；积极推进油气勘查开采、进出口、管网运营等改革，释放竞争性环节市场活力和骨干油气企业活力。
4、央行副行长潘功胜表示，近段时间人民币汇率比较稳定，而且能够看到汇率是市场化推动的，央行已经基本上退出了常态化干预，人民币汇率会有更加稳定的基础。央行副行长易纲也称，人民币汇率基本上是完善的；现在的机制是非常趋近于市场化的机制。在这个机制的基础上，人民币汇率有所上下浮动是正常的。
5、陕西旅游集团延安文化旅游产业投资有限公司2017年非公开发行项目收益专项公司债券（第一期）挂牌仪式在上交所隆重举行。作为证监会系统首个项目收益专项公司债，本次发行债券基础规模为3亿元，可超额配售不超过7亿元，最终发行规模为3.5亿元，债券期限为10年。
二、债券市场行情
10月18日（星期三）央行加大逆回购力度，恐慌情绪有所消退。银行间现券收益率涨跌互现，10年国开活跃券170215收益率下行0.63bp报4.325%，10年国债活跃券170018收益率上行0.57bp报3.745%。国债期货连跌五日后首度收红，10年期债主力T1712收涨0.03%，5年期债主力TF1712收涨0.05%。
Shibor多数下行，隔夜Shibor跌0.43bp报2.596%，7天Shibor跌0.15bp报2.8468%，14天期Shibor跌0.13bp报3.7719%，1个月Shibor跌0.14bp报4.042%。
市场收益率
国债期货
公开市场操作
国债收益率
企业债收益率
公司债收益率
同业存单收益率
期限利差
信用利差
截止北京时间10月19日上午6点（美国时间10月18日下午5点），美国10年期国债收益率收盘价为2.345%，1年期国债收益率收盘价为1.414%，2年期国债收益率收盘价为1.567%。
中美10年期国债收益率及利差
三、债市负面信息
【债券重大事件】中诚信国际下调湖北宜化主体及相关债项信用等级；联合评级将中安消主体及“16中安消”债项评级由AA下调至AA-；两只债券取消发行；兴业银行公布“14中城建PPN002”及“15中城建MTN001”违约后续进展情况；“13周口债02”持有人会议未审议通过提前偿还募集资金议案；“14冀顺德债”持有人会议将增加临时议案；“13滨州债”11月8日-11月9日将召开持有人会议；湛江经济技术开发区新域基础设施建设投资控股子公司受到重大行政处罚；三门县国有资产投资控股控股股东发生变更；铜陵化学工业集团下属两企业四季度限产30%。
四、观点聚焦
市场观点
1、中信证券明明
此次债市的连日下跌的根本原因是因市场情绪脆弱而出现的超调，因此这种超调短期内会对债券市场造成冲击。随着未来中国经济逐渐拨云见日，以及央行对未来货币政策取向的信号释放，市场情绪的超调大概能率将得到改善。因此，我们认为市场应该保持理智。同时，我们也建议货币当局采取一定措施，维护市场稳定。因此，目前我们仍然坚持十年期国债到期收益率3.6%顶部中枢的判断不变。
2、海通证券姜超
新加坡房地产价格涨幅与CPI持平。新加坡有两类房地产市场，一类是类似保障住房的组屋，另一类是私人住宅。2000年以来新加坡名义房价仅累计上涨38%，剔除通胀后仅3.4%。和其他国家相比，新加坡的私宅房价处于中等水平，而组屋房价低廉。新加坡的私人住宅房价收入比在26倍左右，属于中等水平，而占比更高的组屋的房价收入比仅为8.6倍。除了价格合理以外，新加坡房地产市场最主要的特点是居者有其屋。2016年新加坡居民的住房自有率达到90.9%，而剩下的10%中大部分也通过租借组屋满足了居住需求。
3、中金固收陈健恒
受制于资金来源，下半年的财政支出增速可能较快回落，带动基建投资下滑，9月一般公共财政支出同比增速只有1.7%，和上月相比继续下滑，但从财政赤字的累积来看，9月当月财政支出比财政收入多7532.3亿元。
海外观点
1、华尔街见闻
摩根大通宣布，将收购金融科技企业WePay，希望将其支付服务整合到小企业所使用的软件中。
在摩根大通的信用保证下，通过WePay的技术，软件方可以更高效便捷地收取费用。摩根大通和WePay尚未透露该起收购的具体金额，媒体报道称，摩根大通的收购价格将高于2.2亿美元。2.2亿美元为WePay在2015年融资时的估值。
这是摩根大通首次涉猎金融科技并购，不过，小摩一直对Fintech企业兴趣浓厚。本月早些时候，摩根大通还牵头对云支付平台Bill.com投下1亿美元，并与Bill.com达成合作协议，帮助企业客户实现支付活动的电子化。今年5月，摩根大通还领投了移动支付平台LevelUp。
2、IMF
中国财政部与世界银行12日在美国华盛顿共同举办“一带一路”高级别研讨会。本次会议是中方与世界银行在今年5月“一带一路”国际合作高峰论坛后商议的合作计划，旨在落实论坛成果，是世界银行与国际货币基金组织年会首次聚焦“一带一路”倡议。
金墉表示，未来世行将继续在每年的IMF和世行春季会议和秋季年会上举办“一带一路”研讨会，召集沿线国家来探讨如何推动自由贸易、促进经济增长。由此不难看出，国际社会对“一带一路”倡议的高度关注，以及对该倡议继续推动全球经济发展作出更大贡献的极大期待。
五、其他市场行情
1、股市
10月18日沪指窄幅震荡，收涨0.29%，题材股表现低迷。截止收盘，上证综指上涨0.29%报收于3381.79点；深证成指上涨0.07%报于11282.75点；创业板指下跌0.47%报收于1868.16点。两市成交4415亿元。
概念上，新零售下跌2.46%，新华都逼近跌停；次新股紧随其后下跌2.19%，原尚股份、森霸股份逼近跌停；4G、网络安全、小金属、网络彩票走势较弱，中孚信息跌逾5%。板块上，造纸、钢铁、软件、煤炭跌幅靠前，美利云跌逾5%。
2、大宗商品
10月18日国内期市收盘涨跌互现，黑色系整体偏弱，化工品小幅飘红，有色金属持续低迷，沪铅领跌，贵金属飘绿，农产品多数飘绿，油脂油料齐跌。
黄金：前美联储主席伯南克支持耶伦连任美联储主席。在过去几周里美联储理事鲍威尔和前美联储理事沃什均被视作最热门的人选，尤其是鲍威尔。泰勒是众位候选人当中最为鹰派的一位，如果他当选货币政策可能会出现180度大转变，美元有望迎来强势反弹，那黄金以后的日子就更加不好过了。
3、外汇
美元兑人民币中间价走势
10月18日美元兑在岸人民币16:30收盘价报6.6205，为10月9日以来首次收于6.62关口上方，较上一交易日涨45个基点，连涨三日。美元兑离岸人民币日内震荡走高，现涨逾百点报6.6183，亦创逾一周新高，两地价差倒挂基本被抹平。美元兑人民币中间价调涨108个基点，报6.5991，调涨幅度创10月9日以来最大，且为连续两日调涨。美元兑在岸人民币全日成交额为266.72亿美元，17日为277.75亿美元。
外汇：主导美元行情的主要是美联储主席热门人选的话题。有消息称超级鹰派的泰勒面试后获得特朗普的青睐，泰勒主张的利率区间是现有的三倍之多。据华尔街日报援引白宫官员称，美联储主席人选现已收窄至5人：耶伦、沃什、泰勒、鲍威尔和科恩。美国总统特朗普将在11月3日出访亚洲前公布美联储主席人选，周四与现任主席耶伦会面。美国总统特朗普表示将在非常短的时间内对美联储主席最终人选作出决定，对五名候选人都有好感。
在美元反弹之际，英镑却自欧市盘中大幅下滑。尽管欧盘公布的数据显示英国9月CPI年率达到3%，继续超过英国央行2%的通胀目标并创2012年4月以来新高，英国央行11月加息的概率已达到87%，但卡尼和两位新晋MPC委员的鸽派讲话对英镑构成打压，英镑兑美元一度跌逾百点。英国央行行长卡尼在议会听证会上发言，称预计通胀将在10月左右在3%上方见顶。而如今数据显示通胀明显已触及3%上限。
欧元兑人民币中间价走势
10月18日星期三，截止17：00分，欧元兑人民币中间价报7.7847，日跌幅0.09%。
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