吃榨菜，喝二锅头，消费寒冬来了

老百姓不敢花钱了。

国家统计局数据显示：今年7月，中国社会消费品零售总额同比增幅为8.8%。两个月前，这个数字是8.5%，十五年来最低水平，远远低于市场预期。

看起来，八点几的增速并不差，但是和往年一比就明白了：在往年，增速几乎全部在10%以。增速没有达到预期，很可能意味着社会的消费能力正在严重萎缩，老百姓不敢花钱了。

社会消费品零售增速在下滑

另一个权威信息来源似乎也在印证这一点。中华全国商业信息中心的监测数据显示，今年7月份，中国消费品市场走势疲软，粮油食品、服装、日用品等多种零售额增速，跟去年同期相比，都在下降！

根据这个监测数据，7月份，全国50家重点大型零售企业零售额同比降低3.9%，降幅比去年同期扩大8.9个点。服装类、家用电器类零售额降幅扩大尤为明显。零售额实现同比正增长的企业仅仅只有14家。

再往前走两步，查阅一下中华全国商业信息中心前几次的数据，可以发现，从今年3月份开始，消费品市场的多项指标增速就开始节节回落。这种下降的状态已经持续至少5个月了。

数天前，广州公布了有关经济数据。从数据中可以发现：今年上半年，广州消费总额，达4488.94亿元。

但有趣的是，广州没有发布社会消费品零售增速情况。但手动查询一下即可发现：2017年，这个指标是4572.31亿元。也就是说今年比去年同期少了83亿。

俗语说“广东是天下的眼”。如果深入扒下去，细细分析北上广深这些一线的消费数据、物价水平，增速都不佳，似乎也都有些不稳。

民间有“广东是天下的眼”之说

歌舞升平之下，狼也许已经正在路上了。

卖不动的汽车

我们再看一个具体的消费指标：汽车。

2017年，中国卖了近2900万台汽车，销量连续九年位居全球第一。许多人以为只有北上广才会堵车，但实际上，在春节里，不亲身体会一下，你永远不知道农村能有多堵车。

拥堵的乡村

汽车早已经成为城市中产，甚至于农村婚嫁的标配（参见《正在消失的中产，释放了一个危险信号》）。但今年的汽车销售情况不乐观。中汽协（CAAM）披露的数据显示，7月份，国内汽车消费市场非常疲软。7月，全国卖了158.95万台车，比6月下降15%，比去年7月少了近6%。

这是十年来最大的单月最大跌幅。另外，根据乘联会（CPCA）的数据，最近两个月中国的汽车销售同比、环比都在下降。刚刚过去的8月上旬，下滑的趋势不但没有扭转，反而更加剧烈：同比下滑高达17.9%！

汽车销售遭遇寒冬之说，并不为过。

负增长的汽车销量

为什么要特别提出汽车的销量？因为汽车是对信贷资金非常敏感的行业，可以视为经济运行情况的一个风向标。

在2007年，美国爆发金融危机的前夜，汽车销量也曾经大幅下跌，当年年初增速曾大跌20个点。在金融危机爆发的2008年，美国汽车市场总销量同比降幅达18%。

十多天前，全球访问量最大的汽车网站“汽车之家”的创始人李想曾发了一条意味深长的微博：

"七月份，国内售价十万元以内的汽车市场，基本上崩盘了。这反映了什么？"

汽车之家CEO李想的微博

有网友在李想的微博后评论说了自己的经历：

"本人从事二手车行业，今年二手车行业一下进入冰冻期，新车也好不到哪去，这个就要问了，消费出问题了，因为车子是改善型消费，不是刚需消费，好多钱都被楼市套着，没法升级消费，还有就是今年各行各业都不好赚钱，问了好多身边其他行业的，也都说今年钱难赚，怕是整个国家经济出问题了，难了！"

目前对汽车销量大幅下滑的官方解释是：因为下调进口汽车关税，导致消费者持币观望的情绪加重，出现延期消费现象。直白一点解释是：老百姓在等进口汽车降价。

希望真的如此，毕竟没有谁希望中国重蹈金融危机覆辙。

住千万的豪宅，过月薪三千的生活

老百姓不敢花钱的原因有很多。

最重要的一个原因是：房价太高了，掏空了老百姓的消费能力。这可能也是官方最不愿意承认的。

中国房价之高，泡沫之大，已成共识。但房价对消费的影响，仍没有得到充分认识。

20年来中国居民杠杆率走势

房价高，对消费会有明显的“挤出”效应。根据国家的统计数据：中国居民杠杆率已经从2008年的不到18%飙升到2018年一季度的50%。

十年，翻两倍！老百姓为了买房子，借了更多的钱，背负了越来越重的债务。沉重的还贷压力之下，已经没有多余的钱消费了。一个诡异的现象出现了：住着千万豪宅，过着月薪三千的生活。

美国学者托马斯·J·斯坦利在研究美国富人群体时，提出过两个概念：收入报表型富人和资产负债表型富人。前者收入较高，开支也大，因此购买房产、豪车，但却因此而负债累累。而后者，则量入为出，拥有雄厚的可流动性资产，投资组合多元有弹性。

居高不下的楼市

用这个概念来理解今天的中国有房一族，则显然只是一种“收入报表型富人”。他的抗风险能力非常低，一个失业，一场大病，或者一个意外，就可以毁掉所有。

飙升的房价带来的房产增值，对于许多人只是一种财富幻觉。这样的富人，其实只是纸面上的富人，一场海市蜃楼。

更危险的是，二十年来中国的房地产几乎只涨不跌的现象，已经让几乎所有中国人都相信房地产只会涨不会跌。

但事实真的会这样吗？从今年的各项数据看，已经严重透支的购买力，30岁左右主流购房人口的下滑，已到极限的居民的信贷扩张，都将严重影响房价走势。

潮水退了，才知道谁是裸泳。已经有专家预测未来半年内，新房的销售额断崖下跌，就像今天的汽车等消费一样。有一部电影叫《大空头》，看后就会明白，危机之下，没有多少人能幸免于难。

电影《大空头》剧照

一切都在等待验证，房价到底怎么样，也许只需要再等待半年。

穷人越穷，所以要降级

当然，上述数据只是硬币的另一面。前几天国家统计局的“答记者问”里，官方的判断依然是：消费升级态势仍在继续，旅游、电影票房、化妆品等都保持两位数的增长。

但也有各种数据显示，榨菜、二锅头、森马、海澜之家这些物廉价美的大众消费品，在所谓的城市中产阶级中消费越来越多。房租、医保、生育，都在大幅度涨价，钱不经花了，只能用在维持生活的刀刃上。

物美价廉的牛栏山二锅头

一边是消费降级，一边是消费升级，这两个大判断也许都并没有错，因为它们就像是一枚硬币的两面。将升级与降级合在一起后，最沉重的真相也许是：贫富差距依然在扩大。

在急剧升高的生活成本面前，80后、90后的中年人、年轻人进入了一个破罐子破摔的状态，克制欲望，减少消费，不婚，不生，不买房。所以，“佛系青年”、养生才会这样流行。

许多人至今不敢相信在日本这个发达国家：18至34岁的日本人，有39%的人还是处女，36%的人还是处男。在三四十岁的已婚人士中，一年只有数次，或者根本就没有性生活者，也高达4成。性的欲望都没有了，社会还会有多少活力？

日本学者大前研一曾将这种状态总结为：低欲望社会。其背后的根由就是日本宏观经济的长期萎靡，阶层固化，收入增长乏力，没有了消费能力，穷压抑了人的欲望，成为最大的障碍。

大前研一的《低欲望社会》

基尼系数是国际上通用用来分析贫富差距的指标。基尼系数介于0-1之间，越接近1，表示不平等程度越高。警戒线的数字是0.4。

中国目前的基尼系数书多少？2017年国家统计局公布的的中国基尼系数为0.4670。但世界银行的数据则显示，2016年中国人均财富基尼系数已高达0.789，已大大超过警戒线，明显高于日本、韩国、新加坡等经济转型较为成功的经济体。

国家统计局公布的基尼系数走势

有专家判断，目前中国的财富正以前所未有的速度向前1%人群集中。中国未来可能不是穷人和富人都是少数的“两头小中间大”的橄榄型，而是贫富差距大的“两头大中间小”的沙漏型。

“沙漏型”社会

富人越富，所以在升级，穷人越穷，所以要降级。吃2块钱一袋的涪陵榨菜，喝7块钱一瓶的二锅头，上9块9包邮的拼多多，是真的（参见《拼多多的假货里，藏着最真实的中国》）。坐拥豪华游艇，横扫奢侈品店，酒池肉林，也是真的。

中国会成为“沙漏型”社会吗？

十七年前，在华为还是勃勃上升的时候，任正非就居安思危，发表演讲《华为的冬天》，直面危机。在演讲之初，任正非当头棒喝：

公司所有员工是否考虑过，如果有一天，公司销售额下滑、利润下滑甚至会破产，我们怎么办？我们公司的太平时间太长了，在和平时期升的官太多了，这也许就是我们的灾难。泰坦尼克号也是在一片欢呼声中出的海。而且我相信，这一天一定会到来。面对这样的未来，我们怎样来处理，我们是不是思考过。我们好多员工盲目自豪，盲目乐观，如果想过的人太少，也许就快来临了。居安思危，不是危言耸听。

任正非

其实，在这里将“公司”换成“中国”，也是同样的道理。十七年过去了，任正非的这篇文章，今天依然没有过时。

凡是过去 皆为序章。回到本文最初，最想说的也许是：我们和国家统计局新闻发言人一样坚信“中国经济持续平稳的基本面不会发生变化”。毕竟中国有接近14亿人的大市场，消费潜力巨大，可供腾挪的空间也大。

中国城市夜景

希望这些只是暂时的波动，因为正如《大空头》里的台词所说：如果我们是对的，人们会无家可归，大批人会失业，大家没了退休存款，养老钱都没了，失业率上升1%，死亡人数会增加4万人。——当然，这说的是美国。

但各种客观形势确实很严峻，许多事因为你懂得，所以无法说。目前的这些数据波动和迹象，是一叶障目，还是一叶知秋，是风寒中的小感冒，还是大危机的前兆，一切都在发生中。另外，非常期待你的留言，说说你的想法。