刚刚结束的2017年尾声,美容行业再有交易诞生。
希腊美容产品公司Korres SA Natural Products(KORRES.AT)珂诺诗宣布以4,830万欧元向Morgan Stanley摩根士丹利旗下私募股权基金North Haven Private Equity Asia IV和中国皮肤管理及健康药品代理商百润(Profex Inc.)出售控股权。
交易完成后,North Haven Private Equity Asia IV和百润将分别占Korres SA珂诺诗新控股公司Nissos Holdings Ltd. 56%和14%的股权,余下三成股权由品牌创始人、主席兼CEO Giorgos Korres 及其家族成员持有。此前除Korres 家族外的其他股东——包括希腊食品巨头Dimitris Daskalopoulos的Damma Holdings与Johnson & Johnson(NYSE:JNJ)强生前高管Pericles Stamatiades——都被买断股权。
作为交易的一部分,Korres SA珂诺诗会给予百润中国和港澳地区的独家经销权。目前百润(公司名百互润(贸易)上海有限公司)已经是瑞士防晒品牌Ultrasun优佳、法国护肤品牌Uriage依泉、意大利护发品牌Foltène 丰添、皮肤护理品牌Bio-Oil百洛油和法国婴幼儿皮肤护理品牌Mustela妙思乐以及多个医美和医药品牌的中国代理商,该公司由在中国做了二十多年生意的希腊商人Pavlos Kontomichalos于2001年创办。
在希腊,Korres珂诺诗是与Apivita艾蜜塔齐名的“国宝级”美容品牌,由药剂师Giorgos Korres在1996年推出现已开发超过300种添加希腊天然成分的皮肤和头发护理产品、以及彩妆和香水。该品牌在希腊有5,500个销售点,亦覆盖了欧洲、美国、日本和新加坡等30多个国际市场,业界估计年零售额约1亿欧元,而由Avon Products Inc. (NYSE:AVP)雅芳公司代理的中南美洲市场另外创造大概3,500-4,000万欧元的收入。
Giorgos Korres指出,同类品牌Fresh馥蕾诗、Kiehl’s科颜氏和Caudalie欧缇丽都在中国取得快速增长,而且尤其受到对美容产品涉猎越来越广的年轻消费者欢迎,因此相信Korres珂诺诗品牌也可获得成功。他又表示,品牌目前设在雅典北部Oinofyta 的工厂能够应付未来几年中国市场的需求。
2017年美容行业并购活动热度不减,其中又以全球第二大日化集团Unilever PLC(ULVR.L)联合利华最为活跃和大手笔,仅9月收购韩妆品牌AHC母公司Carver Korea就花费了27.1亿美元,比标的一年前出售控股权的交易估值8.33亿美元上升了超过两倍。
今年初,同样由药剂师建立的Apivita艾蜜塔已经被西班牙香水巨头Puig Beauty & Fashion Group SL收购了66%股权。分析师认为护肤和护发品牌并购的抬头会延续至2018年,而彩妆品牌因为一向抢手,可供选择的并购对象会变得有限。
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