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2019年5月全球企业并购总结:西方石油380亿美元收购阿纳达科

5月份,全球企业并购略显活跃。西方石油公司战胜雪佛龙公司、以380亿美元收购阿纳达科石油公司,意大利美国联合企业菲亚特克莱斯勒汽车提议与法国汽车制造商雷诺对等合并,支付行业今年第三大并购产生。

大型并购菲亚特克莱斯勒提议与雷诺合并



菲亚特克莱斯勒汽车(Fiat Chrysler Automobiles N.V.)宣布,已提议与法国汽车制造商雷诺(Groupe Renault)合并,从而产生全球第三大汽车制造商,年销量达到870万辆。菲克表示,此项交易将通过一家荷兰控股公司构建,双方将各自拥有合并后公司50%的股份。雷诺表示已经收到这一提议并将进行评估。合并不会导致任何工厂关闭。据悉,日产汽车并未参与讨论。如果雷诺与菲克达成协议,将推迟短期内与日本日产(Nissan)合并的任何计划。

西方石油380亿美元收购阿纳达科



美国西方石油公司(Occidental Petroleum)和阿纳达科石油公司(Anadarko Petroleum)宣布,双方已签署一份约束性协议,西方石油将以380亿美元收购阿纳达科的全部股权。西方石油看重阿纳达科旗下位于美国得克萨斯州和新墨西哥州的二叠纪盆地页岩油气资产。美国石油巨头雪佛龙公司(Chevron)宣布,将不再考虑提出新要约,并将根据此前签订的协议从阿纳达科处获得10亿美元“分手费”。西方石油还宣布与法国石油巨头达道尔达成协议,在完成收购阿纳达科后,西方石油会将阿纳达科位于阿尔及利亚、加纳、莫桑比克和南非四个地区的油气资产以88亿美元的价格出售给道达尔。

支付行业今年第三大并购产生



美国支付巨头Global Payments宣布,同意收购竞争对手TSYS(Total System Services, Inc.)。这起全股票交易价值约215亿美元,是今年支付行业第三大并购交易。今年1月Fiserv宣布,计划以220亿美元收购支付处理商First Data 。3月,美国最大金融服务技术提供商之一FIS宣布,同意以350亿美元收购规模较小的竞争对手Worldpay。

雀巢将出售皮肤健康业务



雀巢公司(Nestle)表示已进入独家谈判,将其皮肤健康业务Nestle Skin Health出售给一个由欧洲私募巨头EQT Partners和阿布扎比投资局为首的财团,这笔交易价值102亿瑞郎(约合101.2亿美元)。雀巢的皮肤健康部门成立于2014年,去年销售额达28亿瑞郎。该部门总部位于瑞士洛桑,在40个国家雇佣着超过5000名员工。

辛克莱从迪士尼购买21个地区体育网络


美国电视广播公司辛克莱(Sinclair Broadcast Group)宣布将以106亿美元的估值从迪士尼(Walt Disney)购买21个地区体育网络。为了调整少数股权,辛克莱公司表示以96亿美元收购这些资产。该网络拥有7400万订阅用户,并在2018年带来了38亿美元的收入。该交易将有助于辛克莱专注于提供更强大的高端体育节目。美国司法部要求迪士尼在并购二十一世纪福克斯公司的电视和电影资产时剥离该网络业务。

3M将收购医疗技术公司Acelity



3M公司宣布以67亿美元(包括债务)从APAX等机构组成的财团收购医疗技术公司Acelity Inc.和其子公司KCI。Acelity是先进的伤口护理技术和解决方案供应商,2018年营业收入为15亿美元。该财团由私募股权投资公司Apax Partners和加拿大退休基金巨头加拿大年金计划投资委员会(CPPIB)及加拿大公务员退休金投资委员会(PSP)组成。

其他大型并购

圣智学习集团(Cengage Learning Holdings II Inc.)与麦格劳-希尔教育(McGraw-Hill Education Inc.)以全股票方式对等合并,该交易将缔造美国第二大高校教材和其他高等教育材料供应商。合并后的公司将命名为McGraw Hill,将由Cengage首席执行官Michael Hansen领导。新公司的年收入约为31.57亿美元,交易预计在2020年初完成。根据上市竞争对手的营收倍数计算,新公司的估值达到50亿美元左右,低于市值近85亿美元的英国培生公司(Pearson PLC),后者是美国高等教育市场上的领头羊。

加拿大西捷航空(WestJet)已同意被私募股权公司Onex以50亿加元收购,双方已达成最终协议。该笔收购包括了相关债务。西捷航空被收购后将实现私有化,其总部将继续留在加拿大阿尔伯塔省的卡尔加里。创立于1996年的西捷航空是仅次于加拿大航空(Air Canada)的加拿大第二大航空公司,目前有1.4万名员工。Onex总部位于多伦多,目前管理着约310亿加元的资产。

巴西美妆集团Natura & Co宣布已完成与雅芳集团(Avon Products, Inc)的收购协议。它们组成的合资公司将成为世界领域内排名第四的美妆集团,预计每年的总收入将超过100亿美元。根据协议,Natura将与雅芳组成合资公司Natura Holding SA,由两家公司股东共同控股,其中Natura集团占股比例76%,雅芳占股24%。合并后的Natura Holding SA价值约为110亿美元。巴西是雅芳的最大市场,占其销售额的近四分之一。

中资并购

恒大与轮毂电机公司英国Protean于5月30日在伦敦签订协议,恒大全资收购英国Protean,这意味着恒大一举掌握了世界顶级的乘用车轮毂电机技术。英国Protean成立于2008年,在全球拥有130多名技术科研专家,总开发时长超过100万小时,获得150多项授权技术专利,待授予技术专利亦有150多项,涵盖了电机、逆变器设计以及轮毂电机的应用等领域,成为全球唯一可实现量产的乘用车轮毂电机企业,并已与奔驰、福特等全球各大整车厂建立合作。

北汽集团欲收购戴姆勒公司(Daimler AG)4%-5%的股份,以确保其对双方在中国成立的合资公司北京奔驰汽车的投资稳定。北汽集团已于今年初告知戴姆勒其想购入股份的计划。北汽集团已开始在二级市场建仓戴姆勒股票。德国监管机构的备案文件并未将北汽集团作为戴姆勒的重要股东。而德国收购规则允许买方在监管机构需要披露信息之前收购至多3%的股份。2018年初,吉利集团曾购入戴姆勒9.69%股份。

中国专业体育用品企业特步通过其全资附属公司与衣恋集团(E-Land World Company, Ltd及E-Land USA Holdings Inc.) 订立股份收购协议,特步将以现金作价2.6亿美元(约人民币17.5亿元),收购拥有K-Swiss、Palladium 及Supra等品牌的最终持有人 E-Land Footwear USA Holdings Inc.的全部已发行股份。K-Swiss是传统运动鞋履品牌,致力提供高性能网球鞋、休闲及健身鞋履产品。始于1947年法国的Palladium,现为全球最知名的军靴品牌之一。

复星国际完成对全球领先的柔性自动化生产线解决方案提供商FFT GmbH & Co. KGaA (FFT)的收购。FFT成立于1974年,总部位于德国富尔达,为全球知名的一线原始设备制造商提供柔性自动化生产线、定制工程设计和多种智能工厂解决方案。在2018年,FFT的收入超过7.5亿欧元。

其他中小型并购

瑞士制药巨头诺华(Novartis)将从日本武田制药手中收购干眼症药物Xiidra,支付34亿美元的前期金,未来达到特定销售里程碑时还将支付至多19亿美元。Xiidra是武田今年1月收购的英国制药商Shire开发的一款药物,去年销售额达4亿美元。这是一款潜在的重磅药物,年销售可能超过10亿美元。

荷兰芯片制造商恩智浦半导体(NXP Semiconductors)将以17.6亿美元现金收购美满电子科技(Marvell Technology)的无线连接业务。该部门在2019财年为Marvell带来了3亿美元的收入,恩智浦预计到2022年这个数字将增加一倍。对于Marvell来说,出售连接业务具有战略意义,因为该公司在2017年以60亿美元收购Cavium之后便更加关注网络设备市场。

雅虎日本(Yahoo! JAPAN)将向软银集团旗下的Softbank Corp.出售15.1亿股股票,使其成为这家移动运营商的子公司。Softbank Corp.将以4565亿日元收购上述股份,将其对雅虎日本的持股比例提高至44.64%。软银集团目前持有雅虎日本36%的股份,将通过雅虎日本的收购要约卖出该股份。

香气和风味私营企业芬美意(Firmenich)已同意从印度私人股本公司True North收购印度调味品和香料的领军企业VKL Seasoning Pvt. Ltd的多数股权。通过这个合资企业,芬美意将扩大其在关键增长市场印度的业务规模和客户范围,同时扩大其清洁标签成分的原材料库。VKL Seasoning将保留其品牌标识,并将作为独立的业务在公司内运作。

KPS资本公司宣布,该公司已经通过一家新成立的附属公司签署了一项最终协议,以约4.9亿美元现金收购宾士域集团 (Brunswick Corporation)的健身业务,包括力健 (Life Fitness) 品牌。力健是商业健身器材和健身桌领域的全球领导者。该公司以力健、豪迈(Hammer Strength品牌生产及销售力量型器材及有氧健身器材、台球桌及配件。

新濠博亚娱乐同意购买皇冠度假(Australian Crown Resorts)19.99%的股权,价值17.6亿澳元(12亿美元),意味着一家澳门博彩巨头成为澳大利亚亿万富豪James Packer旗下博彩公司的第二大投资者。皇冠度假曾是新濠博亚娱乐澳门项目的合作伙伴,但Packer在2016年决定退出,放弃了打造全球赌场帝国的雄心,专注于他的澳大利亚业务。

连锁酒店OYO宣布从德国媒体和技术公司Axel Springer手中收购位于阿姆斯特丹的民宿品牌Leisure集团,收购价格为3.695亿欧元(合4.15亿美元)。

新加坡吉宝资本控股(Keppel Capital)将以共4300亿韩元(5亿1000万新元),收购韩国首尔三座位于主要商业区的甲级永久地契商业大厦的所有权益。这个投资组合,由Yeouido Finance Tower、Nonhyun Building和Naeja大厦组成。