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来源：加密的波叔
Hi ，this is Uncle Bobby.加密波叔。
钟意打波，大波 浪，还有波比跳！
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北大硕士和康奈尔大学约翰逊商学院的学历和各类证书certification不代表在币圈的任何资历，仅为金融知识的佐证和从业经历的压舱石。
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上一个将汽车生态故事的人，是乐视贾跃亭。
上一个跑路的是币圈项目，是交易所bingo。
2020年开春，瑞幸咖啡主动暴雷，割了一把美帝国主义的韭菜！真狠，盘前直插-80%！
而bingo则是硬生生了割了一把中国币圈韭菜！虽然其兴起于19年11月，还不到五个月时间。
去年，“臭名昭著”的浑水（取自“浑水摸鱼”，该公司一共就俩人，专门做空中概股盈利，事实上中概股造假的比例颇高）收到一封秘密邮件，包括上万张瑞幸咖啡的小票和上前段店面视频，分布在全国多个省份和城市。随后浑水根据这封邮件发布了长达89页的做空报告。根据报告的第一部分，研究团队动员了92名全职和1418名兼职人员在现场进行监控，成功记录了981个店铺日的客流量，覆盖了620家店铺100%的营业时间。同时他们还收集了25000多张收据，进行了10000个小时的门店录像，并且收集了大量内部微信聊天记录。
上到北上广深，下至淄博、潍坊，研究团队都做了记录。甚至调查过的门店都详细列举出来资料。真正平滑了统计中样本采集的波动性。
这一份洋洋洒洒的做空报告，从团队分析了有欺诈和利益输送的前科，从业务上证实了造假业务量，从财务上发现虚增和不匹配，从法务上分析了最终受益人和现有团队的关系。
哪成想报告出来后，瑞幸发布了自动售卖机计划，包括卖咖啡喝卖餐品的瑞划算，估价迎来一波上涨，市值突破了100亿美金。大家欢呼，浑水遭遇做空安踏后的又一个滑铁卢。
突然，瑞幸自爆了！
是良心发现还是瑕不掩瑜？
疫情！揭开了众多欺诈行为的遮羞布！其实趁机把业务量降下来，说不定还能洗白白呢？！
事已至此，市场重新翻出了浑水的做空报告，开始好好研读了！
一份详尽的尽职调查Due Diligence Report一般包括，财务、法务、业务和团队等四方面。
为了客观公平起见，一般会：
a、聘请律师做法务尽调，
b、审计师做财务尽调，
c、调查公司做团队背调，
d、投资人通过员工、客户、供应商、竞争对手等就业务做详尽调查。
那么，币圈的项目我们也可以通过类似投资领域的手段对其做出定性的初级分析和判定。文末会给出使用案例样本。
币圈项目一般多涉及法务尽调和团队背调，财务由于不透明度以及没有客观的第三方出具签名审计报告（事实上还没有像四大会计所这样的针对加密货币的权威审计机构），业务尽调除了机构融资阶段，个人投资者很难就其内部架构和运营以及目标进度做真实性判断。
法务尽调，即由律师通过专业法律知识，通过律师执照和受托文件可以调阅的法定权属文档或其他有约束力的合约文件，梳理出清晰的权责利和最终受益人。即投资者的投资与其应获得的权益是否有真实的法律权属关系。币圈的法律尽调多数是查看其最终受益人和实际控制人，以及宣称的注明投资人是否真实参与该项目。
团队背调，即通过对团队主要成员的过往履历以及声称的履历真实性，和是否过往存在过不良市场行为记录等，对团队能力、资质、诚信、实力等作出定性或者定量的判断。
国内的投资受益人查询可以通过天眼查、企查查等工具查询。国外的多要支付相应费用方能获得相应文档。
查询国内企业资质：
1、全国企业信用信息公示系统 http://gsxt.saic.gov.cn/
2、各省、市级信用网
北京市企业信用信息网http://qyxy.baic.gov.cn/
浙江企业信用网http://www.zjecredit.org/
信用浙江http://www.zjcredit.gov.cn/
3、全国组织机构代码管理中心
http://www.nacao.org.cn/
4中国专利查询
http://cpquery.sipo.gov.cn/
5、中国商标查询
http://sbcx.saic.gov.cn:9080/tmois/wszhcx_getZhcx.xhtml
6、计算机软件著作权登记公告
http://www.ccopyright.com.cn/cpcc/notice/soft/softRegisterNotice.jsp
7、企业域名
ICP/IP地址/域名信息备案管理系统
http://www.miibeian.gov.cn
中国万网 http://www.net.cn/
境外工商资料核查：
1、HongKong（香港）
公司注册处综合信息系统http://www.icris.cr.gov.hk/csci/
香港公司注册处官方网站可以查到公司编号、名字、及年报申报情况。但是股东和持股比例查不到。网站逢星期日早上七时至八时（香港时间）进行例行系统维修工作。网上查询23港币；加盖公章版本160港币。
2. 中国台湾
“经济部商业司”http://gcis.nat.gov.tw
可以查询中国台湾地区相关公司及公司的基本资料。
3. US
Wysk B2B Hub
http://www.wysk.com/index/
4. Delaware（特拉华州）
State of Delaware
https://delecorp.delaware.gov
5. Singapore（新加坡）
ACRA Website
https://www.acra.gov.sg/home/
6. BVI（英属维尔京群岛）
BVI Financial services Commission
http://www.bvifsc.vg/en-gb/regulatedentities.aspx
若公司未备案股东、董事信息，则须被查询公司联系公司秘书调取。
7. Australia（澳大利亚）
Australia BussinessRegister
http://abr.business.gov.au
8. India （印度）
Ministry of corporate Affairs
http://www.mca.gov.in
9. Germany（德国）
Firmenwissen
http://www.firmenwissen.de/index.html
对于一起声称获得过资本市场加持的项目，可以通过以下网站查询验证：
1、全国中小企业股份转让系统（新三板）
http://www.neeq.cc/index
2、巨潮资讯网（中国证监会指定信息披露网站）
http://www.cninfo.com.cn/cninfo-new/index
3、上海股权托管交易中心
http://www.china-see.com/index.do
4、中国证监会
http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/
5、上海证券交易所（上交所）
http://www.sse.com.cn/
6、深圳证券交易所（深交所）
http://www.szse.cn/
7、区域股权市场资讯汇
http://www.reeclub.com.cn/
该网站目前仅提供重庆、湖北、江苏、山东、四川五地的一定优质企业的挂牌信息，包括公司章程、财务指标、企业股东、融资意向、管理团队等方面信息的披露，也具有一定的参考价值。
8、中国银行间市场交易商协会
http://www.nafmii.org.cn/
中国银行间市场交易商协会是由市场参与者自愿组成的，包括银行间债券市场、同业拆借市场、外汇市场、票据市场和黄金市场在内的银行间市场的自律组织。
9、中国货币网
http://www.chinamoney.com.cn/
10、中国债券信息网
http://www.chinabond.com.cn/
11、中国人民银行征信中心
http://www.pbccrc.org.cn/
可查询企业应收账款质押和转让登记信息，具体包括质权人名称、登记到期日、担保金额及期限等。租赁登记、所有权保留登记、保证金质押登记、存货/仓单登记、农业设施登记、林木所有权抵押登记等信息情况。
12、香港披露易
http://www.hkexnews.hk/index_c.htm
上市公司公告进阶搜寻可供搜寻自1999年4月1日起由主板及创业板上市发行人根据上市条例披露要求而发出的公司公告、股东通函及其他公司信息（如年报及上市招股书）。
13、新加坡交易所
http://www.sgx.com/
14、美国证券交易委员会(US Securities andExchange Commission，SEC）
http://www.sec.gov/
15、英国AIM
http://www.londonstockexchange.com/
英国的创业板即AlternativeInvestment Market，是伦敦证券交易所专为中小型成长企业提供融资支持的全球性资本市场
对于团队背调，国外可通过朋友、同学、亲戚等打听，亦可以在linkedin、facebook、Twitter等社交媒体上通过名字、常用ID、email地址、手机号码、兴趣标签等搜寻相应信息验证。
对于国内可以通过以下网站查询：
1、最高人民法院“全国法院被执行人信息查询系统”
http://zhixing.court.gov.cn/search/
2、最高人民法院“全国法院失信被执行人名单信息查询系统”
http://shixin.court.gov.cn/
3、中国法院网“公告查询”
http://www.live.chinacourt.org/fygg/
4、人民法院诉讼资产网
http://www.rmfysszc.gov.cn/
5、淘宝司法拍卖
http://sf.taobao.com/
6、享法实用工具
http://co.linklaws.com/
7、裁判文书网
OpenLaw 裁判文书检索
http://openlaw.cn/
8、CaseShare 裁判文书分享平台
http://www.caseshare.cn/
9、无讼案例/无讼名片
http://www.itslaw.com/
10、中国裁判文书网
http://www.court.gov.cn/zgcpwsw/
波叔举个例子哈！
譬如某个团队声称其主要成员均来自国外顶级大投行和国内顶级投资界人士。我们可以以下路径通过在社群问询来验证其是否存在履历造假。
譬如某人声称来自于摩根士丹利，大摩可以拥有数万员工的顶级大投行，尤其是在投资银行领域其IPO和M&A业务量一直位居行业首席。属于投行贵族。
首先，我们要了解大摩有哪几个大的业务板块。
https://www.morganstanley.com/
打开大摩的官网，查询到大摩的业务部门和分类。由财富管理、投资银行和资本市场、交易部门、研究部门、投资管理、创新业务部等部门。
点开每个业务，都会有详细的业务介绍和具体业务分类。
如我们点开investment management 投资管理，可以看到“Morgan Stanley strives to provide outstanding long-term investment performance, service, and a comprehensive suite of investment management solutions to a diverse client base, which includes governments, institutions, corporations and individuals worldwide.”即摩根史丹利为全世界范围内的政府、机构投资者、公司和个人投资者提供长期出色的业绩表现、服务、出彩的全套投资管理方案。
下方即可看到有全球固定收益产品、信贷产品等服务。
对于声称在摩根史丹利出身的成员，如果说的级别特别高，一般会在公司主页上有详细的个人CV。例如：
https://www.morganstanley.com/what-we-do/investment-banking投行部介绍的页末会有主要的高级管理人员的详细介绍。
点开中间这位，克里斯提森 魏，摩根士丹利中国区行政总裁，亚太区联席CEO等。当然，可以通过查询更多职员employees信息来核对真假，尤其是高管的信息。
波叔一般就会问团队成员，
你在摩根士丹利哪个办公室的哪个业务线工作？（不同的办公室会有不同的业务限定和职责，很难说在香港办公室是负责欧洲美元外汇掉期交易的。）
你的汇报对象是谁？（随便说个法文名或者德文名字看看是什么反应）
你在哪个大学毕业的？（进大摩一般都是国内顶级211和常青藤毕业的）
你做过哪些案子？（沙特阿美你是在承销团队中？）
。。。。。。
如果说是国内的炒股高手（一般会说是阳光私募的，因为信息不是很公开）的量化机构，波叔会通过中国基金业协会和一些行内的查询工具来判断其过往业绩或者是否属实。
http://www.amac.org.cn/
打开信息公示，根据他的名字可以查询到登记的机构，通 过登记的机构可以查询到发行的产品，通过发行的产品名字可以查询到产品的规模、业绩表现等。
有一点波叔觉得很搞笑，有个量化机构被我查到管理规模为500万人民币。还跟波叔说，这些都是好多投资者几十万几十万认购的。what a fuck？！私募基金的认购门槛是100万人民币起，成立规模是500万人民币。也就是说投资人士不可以几十万几十万的买，要买可以！最低100万起。就好像我们买银行理财都是要5万人民币起一样，这是监管规定。
一个基金经理想要募集资金发行私募基金，最低要500万人民币的募资规模才可以去备案。
以业界大拿景林资产的蒋老板为例：
http://gs.amac.org.cn/amac-infodisc/res/pof/manager/index.html
通过公司名字可以查到相应的基金管理人公司名录：
通过基金管理人高管名字可查询到其履历概况：
通过基金管理人公司名字可以查询到已发行的产品列表：
通过产品名称可以查询到相应的产品详情：
通过产品净值查询平台或者排行榜可查询到产品的净值、规模等收益情况。
本文包含由前瞻性词语如“期望”，“预期”，“估计”，“预言”，“开始”，“目的”，“计划”，“预测”，“前景”，“首要”，“目标”，“意图”，“追求”，“寻求”，“也许”，“将”，“可能”，“应该”，“相信”，“潜在”，“继续”或任何这些词语及类似表达的否定形式构成的“前瞻性声明”，代表本人对未来事件的观点。由于各种风险和不确定性，在此提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述。本文所述的观点来源于截至本文之日存在的观点。不能保证这些是正确的及日后随着时间的推移仍然是正确的。由于不可控制的因素，实际事件，结果或表现可能与这些前瞻性陈述所反映或预期的内容大不相同。
除另外说明，以上内容可能根据市场和其他条件随时变更，恕不另行说明。本文中包含的所有财务信息均未经审计。