实习记者|王婷婷
进入4月,伴随着各家房企的年报告一段落,部分房企开始应对即将到期的境外债务。
4月6日晚间,旭辉控股(00884.HK)发布公告称,公司拟以现金购买方式,要约赎回今年4月到期尚未赎回的14.8亿元、票面利率为6.70%的优先票据。
按照公告,此优先票据为旭辉控股于2019年7月23日发行,发行规模为16亿元,票面利率6.7%。自今年1月以来,旭辉控股已经累计回购并注销其中约1.2亿元。
这笔债券赎回完成后,旭辉控股今年内的刚性到期债券将清零。
同日晚上,弘阳地产(01996.HK)也发布公告,表示公司全部赎回2022年4月到期优先票据的资金已到账,金额为4.5亿美元。
这笔优先票据为弘阳地产在2019年4月发行的于2022年到期的3亿美元优先票据,利率为9.95%,以及在2019年11月发行的与该票据合并及构成单一类别的额外票据,金额为1.5亿美元(这两笔票据统称为“2022年4月票据”)。
在此之前,弘阳地产分别于今年1月25日和4月1日发布回购公告,提前注销了约1.9亿美元优先票据。
根据最新公告,弘阳地产已将所需资金全部存入受托人的指定银行账户,用于今年4月11日全额赎回的2022年4月票据,包括该票据未偿还本金额约2.6亿美元连同累计至到期日的利息。
对于此次提前兑付美元债,弘阳地产方面也表示并未对其财务状况产生重大不利影响,且完成赎回后,2022年4月票据将被注销及自联交所除名。
也是在4月6日晚,延发年报的宝龙地产(01238.HK)发布债务偿还公告。
宝龙地产在公告中表示,于公布日期,公司已向票据受托人导出所有必要资金,以偿还到期票据的所有尚未偿还本金额及应计利息,偿还事项后无已发行的尚未偿还票据。
其中,所涉及债务包括宝龙地产于新加坡证券交易所有限公司上市的于2022年到期的2亿美元3.9%优先票据,以及公司日期为今年2月25日、2月28日和3月31日的公布内容有关部分回购票据。
此前的三次回购,宝龙地产共计回购总额为3295万美元,目前这笔债券还剩余约1.67亿美元的本金。
初略统计,旭辉、弘阳以及宝龙此次提前兑付的境外债本金总额约42亿元。这三家房企能如期偿还债券,在目前房企面临的融资环境下,也向市场传递出一些积极信号。
据界面新闻查询,宝龙地产今年内还剩下3笔美元债待偿还,总计6亿美元。至于弘阳地产,也还有2.5亿美元债券将于今年10月到期。
目前房企除了融资端尚需改善外,由于一季度的楼市成交尚未触底回暖,4月份又是今年度房企的偿债高峰期,部分房企仍然面临债务兑付压力。
根据贝壳研究院数据显示,房企4月份到期债务总规模超过千亿元。根据中指研究院统计,4月份房企待偿还的海外债规模至少达到419亿元。
数据显示,在过去的3月份,房企境内外债务累计到期金额也突破了千亿元,而在3月到期的海外债中,正在申请或已成功实行交换要约的共有72.5亿元,违约或进入债务重组阶段共计31.6亿元。
一季度的楼市成交状况致房企回笼资金难达预期,叠加行业整体融资仍受限,资本市场对房企的风险偏好继续持谨慎态度。
在弘阳地产公布偿还美元债的第二日,4月7日,穆迪将其公司家族评级(CFR)从“B2”下调至“B3”,并将公司的高级无抵押评级从“B3”下调至“Caa1”,展望仍为负面。穆迪认为评级下调反映了弘阳地产在未来12-18个月内经营现金流疲弱,面临流动性压力。
接下来,房企在销售端的状况或许会迎来改善。目前各地楼市调控放松政策相继落地,对改善楼市现状,提升市场信心,增强房企流动性会起到积极作用。
据界面新闻不完全统计,2022年以来,已有超60个城市出台楼市放松政策,涵盖放松限购限贷、降低首付比例、下调房贷利率、放宽公积金贷款、购房补贴等多个层面。一些较早出台楼市支持政策的城市,如郑州、重庆等,市场已出现回暖迹象。