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科创板上市公司突破400家,研发投入强度平均达13%,专业投资者交易占比近90%

(图源:图虫创意)

3月22日,和元生物、均普智能将登陆科创板,由此,科创板上市公司数量将突破400家,达到401家。

数据显示,从2019年7月22日开市至今,科创板上市公司首发募集资金总额已超5600亿元,目前总市值近5万亿元。

业内认为,自设立科创板并试点注册制以来,科创板大刀阔斧推动制度创新,一大批“硬科技”企业成功登陆科创板获得融资,以核心科技回报、助推中国经济高质量发展。

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板块整体去年净利润同比增长逾七成

从成长性看,2021年科创板整体实现了营业收入、净利润同比大幅上升。科创板上市公司2021年合计实现营业收入8184.34亿元,同比增长36%;实现归母净利润936.82亿元,同比增长71%。营业收入方面,近九成公司营业收入实现增长,112家公司实现营收增幅超过50%,四成公司营业收入超过10亿元。净利润方面,九成公司实现盈利,近七成公司归母净利润实现增长,55家公司净利润翻番,最大增幅为热景生物,增长超过18倍。

2022年开局良好,多家公司增收增利,业绩表现超预期。

3月8日晚间,晶圆代工龙头中芯国际率先披露月度经营数据。公告显示,公司1月至2月实现营业收入12.23亿美元左右,同比增长59.1%;实现净利润3.09亿美元左右,同比增长94.9%。营收和净利润均呈现高速增长,且盈利增幅明显高于营收增幅。

截至3月21日,已陆续有14家科创板公司披露月度经营数据,提前锁定一季度业绩喜报。澜起科技、新益昌、华峰测控3家公司前2个月的营收、净利润均实现翻番。此外,大全能源、科德数控、孚能科技等公司披露出货量、产销量等关键经营数据显示产能扩张正在有序进行。沪硅产业、振华新材、和辉光电3家上市时未盈利企业,也预告了前两月经营向好,亏损正在大幅收窄。

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研发投入强度平均达13%

回顾科创板开市两年多来,上市公司高度集中于高新技术产业和战略性新兴产业,上市后,这些科创板公司持续加大研发投入。2021年三季报显示,科创板公司合计研发投入376.68亿元亿元,同比增长40%,投入金额已接近2020年全年水平,研发投入强度平均达到13%,居A股各板块之首。

已上市的401家科创板公司中,新一代信息技术、生物医药和高端装备制造行业初步形成产业聚集效应,上市公司数量达到311家,占科创板上市公司总数的78%。118家公司入选专精特新“小巨人”名录、37家被评为制造业单项冠军,合计占科创板上市公司总数的35%。

集聚效应的形成对打通产业链上下游,推动创新规模化起到了示范作用。例如集成电路产业链上,科创板已形成涵盖芯片设计、芯片制造、芯片封装测试和半导体设备与材料在内的全产业链格局,上市公司数量达到49家,占据A股同行业公司的半壁江山,支持中芯国际、中微公司、安路科技等一批龙头企业上市融资。其中,中微公司、沪硅产业等多家集成电路产业链公司在上市后启动了再融资,借助资本市场做优做强。

再如生物医药行业,科创板401家上市公司中有86家属于生物医药行业,占比21%。面对新冠疫情的爆发及持续反复,科创板生物医药公司彰显硬科技底色,并有力地支持了全球抗疫。东方生物、热景生物、圣湘生物等多家体外诊断企业,新冠检测试剂产品广泛出口至欧洲、美洲、澳洲等地。2020年疫情爆发之初,圣湘生物第一时间开发出新冠核酸检测试剂和“分钟级”快速核酸检测设备等一系列科技抗疫产品,将“圣湘方案”推广至全球160个多国家和地区。创新型疫苗龙头企业康希诺研制出重组新型冠状病毒疫苗(5型腺病毒载体)已获得中国附条件上市批准及境外多个国家的紧急使用授权,成为国内首个获批用于序贯加强免疫接种的腺病毒载体新冠疫苗。君实生物研发的新冠中和抗体已经授权美国礼来用于美国抗疫治疗,合作研发的新冠口服药VV116已在乌兹别克斯坦获批紧急使用,同时也在全球多个国家开展临床试验。原料药龙头博瑞医药,获得默沙东新冠口服药仿制授权,可在印度、巴基斯坦等105个中低收入国家/地区及领域内开展针对新冠肺炎治疗的生产、商业化等活动。近期,响应国家最新新冠检测策略,诺唯赞、东方生物、热景生物等公司的新冠病毒抗原检测试剂盒获批上市,作为核酸检测的辅助和补充,进一步提高病毒“早发现”能力,关键时期助力全国疫情防控。

此外,动力电池、光伏等新能源行业的硬科技企业在科创板上市数量也逐年递增、融资规模稳步提升。光伏组件龙头天合光能、晶科能源,硅料龙头大全能源等多家光伏龙头齐聚科创板,科创板光伏企业数量达到11家。13家动力电池细分领域的“隐形冠军”持续深耕技术革新,位居行业领先地位。例如容百科技的高镍三元正极材料出货量连续四年位居国内第一;壹石通的锂电池用勃姆石出货量位列全国第一、全球第二等。

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境外科创50指数相关产品已到达12只

从投资者结构来看,科创板已成为专业投资者交易为主的市场。截至2021年12月份,科创板的专业投资者交易占比接近90%,持股达到64%。相比2019年12月,专业投资者占比仅70%,实现了大幅提升。投资者参与科创板交易的活跃度持续高涨,据统计,2021年专业机构投资者活跃账户数同比增长64%,个人投资者活跃账户数同比增长27%。

科创50ETF产品持续增长,受到市场欢迎。2022年以来,二级市场波动幅度有所加大,但投资者长期看好科创板发展前景的预期并未改变,在市场调整时不断通过指数基金加仓科创板,科创板ETF受到大量资金申购,份额逆市上升。2022年初至2月底,科创50指数累计下跌8.45%,而境内相关4只科创50ETF份额不降反升,逆市增长50亿份达到324亿份,基金份额增幅达到18.09%。自科创50指数ETF产品发布以来,外资获入市科创板新通道,科创板吸引力进一步凸显,美国、日本、英国等多地境外交易所发布科创板50指数ETF产品。截至2022年1月,境外科创50指数相关产品已到达12只。

科创板股票日益受到国际投资者青睐。2021年第二季度,科创板公司首次被纳入三大指数样本,之后数量不断扩充,经过短短1年多的时间,科创板在MSCI、富时、标普指数纳入的公司数量分别为18家、36家与24家,合计38家、78家次,科创板正在迅速进入国际投资者的“投资篮子”。国际指数机构的纳入,不仅引导外资流入科创板,更类似一个全球资金配置的认证证书,体现了科创板全球影响力和吸引力正在持续提升。一方面,国际投资者踊跃参与科创板新股发行。

截至2021年11月底,38家外资机构参与了科创板一级市场的初步询价,其中29家成功获配,获配金额合计7.74亿元。战略配售方面,共有4家国际投资机构参与6家科创板公司战略配售,合计获配股数1.57亿股、44.84亿元。2020年7月,新加坡政府投资有限公司(GIC)作为战略投资者参与中芯国际新股发行并获配30亿元,创下2019年7月以来外资参与沪深市场战略配售金额之最;阿布达比投资局已参与4家科创板公司战略配售,累计获配3587万股、8.64亿元。另一方面,外资机构二级市场持股规模持续增长。随着外资投资科创板的渠道进一步拓宽,外资持股规模不断提高。截至2022年2月28日,外资通过二级市场持股市值457亿元。107家科创板公司获外资机构持股,占公司总数的27%,平均每家公司有7家次外资机构持股,中微公司、西部超导等41家公司外资持股机构超过10名。

从外资机构类型看,以主权基金、养老金、资产管理公司、投资银行等各类型机构投资者为主。奥普特、唯赛勃等9家公司外资机构持股占流通市值的比例超过10%,其中奥普特比例最高为44.27%,持股机构包括高盛集团、摩根士丹利等5家知名QFII。