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中国A50ETF周五发售?咋买?三分钟读懂

2021年10月18日,港交所推出以MSCI中国A50互联互通指数为标的的期货合约,这是港交所上市的首只A股期货品种。它以MSCI中国A50互联互通指数(以下简称:“中国A50指数”)为标的,这只指数是MSCI首个A股行业龙头指数,也是MSCI中国的旗舰指数之一。

南方基金将于2021年10月22日起重磅发售中国A50ETF,是首批获准发行MSCI中国A50互联互通ETF的基金公司之一。


01

中国A50指数是什么?


中国A50指数由MSCI指数公司编制,该指数仅覆盖可通过“互通互联”机制买卖的证券。该指数旨在反映国际和国内投资者能够追踪的中国行业领头羊,并通过行业中性策略分配成分股权重。

我们常在A股休市期间还能听见涨跌的A50,其实那是新加坡的富时A50股指期货。但是,那个A50仅包括沪深两市中50只最大市值的股票。这样的编制方式只能从市值这一特点来跟踪A股。经常看到的是,A50涨跌跟A股涨跌不一致。

而MSCI中国A50先从11个行业中选取两只满足互联互通条件的市值最大的股票,然后从母指数,也就是MSCI中国A股指数剩余成分股中选择权重最大的,直到指数的成分股达到50只。

简单来说,中国A50指数追踪地更全面,又不失重点,是一只更能代表A股的指数。


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中国A50指数投资价值:

一键布局A股龙头


①模拟回测收益可观:

我们可以看到,近五年来,中国A50指数的回报率高达90%,妥妥地跑赢了上证50、沪深300等传统宽基指数,可谓“马中赤兔”。

数据来源:Wind 2016.10.14 - 2021.10.14 过往表现不代表未来

MSCI中国A50互联互通指数于2021年8月20日推出。推出之前的数据是回溯测试数据(即假设指数存在,在该时间段内的指数表现估值)。回溯测试表现结果与实际结果往往存在实质性差别。过往表现(无论是实际表现或回溯测试表现)不代表或保证未来表现。指数表现不代表产品表现。

②布局核心资产:

中国A50指数包含了A股各行各业的龙头企业,是A股的“核心资产”,白马中的黑马。随着全球资产回报率的下行,优质的资产将会越来越稀缺。

中国A50指数聚集了大量盈利能力高、成长可观的优质资产。我们算了一下,中国A50指数成分股的净利润同比增速领先于三个大盘宽基指数。同时,成分股的加权ROE是五个主流宽基指数中最大的,目前达到21%(成分股会根据市场变化,请以最新指数构成为准)

在这个强者恒强、赢家通吃的时代,中国A50有望成为可以代表中国A股走势的老大哥。

数据来源:Wind,MSCI,南方基金,截至2021.9.30

③行业配置均匀:

中国A50指数能够确保在11个行业中的每个行业都选出最少2只股票。如此的指数设计能避免个别行业(例如金融业)比重过高、或新经济行业比重过低的情况出现,为投资者提供全面反映中国经济情况的风险管理工具。

相对于上证50和富时A50而言,中国A50减少了金融板块的权重,并提升了新能源医药等板块的占比。在碳中和碳达峰以及人口老龄化的背景下,这两大板块承载着中国产业发展的未来。

图片来源:Wind,MSCI,南方基金,截至2021.9.30


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怎么买?

认购费率是多少?


10月22日起,南方MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金正式发售。

认购费用由投资人承担,不高于0.8%,认购费率如下表所示:


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基金经理是谁?

中国A50ETF的拟任基金经理为李佳亮先生。李佳亮先生于2012年加入南方基金,是美国南加州大学的金融工程硕士。

除了有出色的基金经理,更有一支强大的金牛团队为该产品保驾护航。自2015年以来金牛奖有7次的被动投资金牛基金公司,南方基金指数团队累计获得了这7次被动投资金牛基金公司中的5次,近三年连续获得被动投资金牛基金公司奖。

强大指数+强大的管理团队,相信不用多说,大家已经按捺不住想要快点赶上此次“中国A50”的列车了。感兴趣的朋友们关注10月22日发行募集的南方MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金,“一键”布局A股行业龙头!

(投资有风险,入市需谨慎)