全球并购(M&A)活动在2021年打破了历史纪录,因大量资本和天价估值助长了疯狂的交易水平。数据显示,全球并购活动价值有史以来首次突破5万亿美元。2021年美国的并购总交易量几乎翻了一番,达到2.61万亿美元。欧洲的并购交易增长47%至1.26万亿美元,亚太地区的交易增长37%至1.27万亿美元。科技和医疗保健占并购市场的最大份额。
下边是我们总结的2021年全球企业主要并购案,按照年内已经完成、年内正式宣布和年内宣布失败的顺序为大家做一个回顾。
2021年已经完成的大型企业并购
日立安斯泰莫正式成立
2019年10月30日,日立制作所(Hitachi)和本田公司(Honda)10月30日正式宣布,将合并各自旗下的共4家汽车零部件厂商成立新公司,日立和本田将各出资66.6%及33.4%,计划约1年后成立。将要合并的是日立子公司“日立汽车系统”(Hitachi Automotive Systems)以及本田为第一大股东的京滨(Keihin)、昭和(Showa)、日信工业(Nissin Kogyo)。4家公司2018财年销售额单纯合计达1.7964万亿日元。新公司将成为日本第三大汽车零部件制造商,业务规模预计仅次于丰田集团的电装和爱信精机。
2021年1月1日,日立汽车系统株式会社、株式会社京滨、株式会社昭和以及日信工业株式会社完成经营合并,开始正式运营。新设公司定名为“日立安斯泰莫株式会社”(Astemo)。日立安斯泰莫将跻身全球大型供应商行列,拥有约90,000名员工,在动力总成系统、底盘系统、先进驾驶辅助系统核心业务中为汽车和摩托车产业提供前瞻性移动出行方案。
奢侈品巨头LVMH完成收购珠宝品牌蒂芙尼
2019年11月,欧洲奢侈品巨头法国路威酩轩集团(LVMH)宣布将以147亿欧元(约162亿美元)收购蒂芙尼(Tiffany & Co.),希望能藉此豪举恢复这家知名珠宝公司的昔日荣光。2020年9月,受疫情造成的巨大冲击,路威酩轩一度决定停止收购蒂芙尼。次月,双方就达成新协议,收购价格降至158亿美元,但仍是奢侈品市场有史以来规模最大的一笔收购。2020年12月底,蒂芙尼公司股东批准了此项收购。
2021年1月7日,全球最大的奢侈品企业路威酩轩(LVMH)宣布完成对美国珠宝品牌蒂芙尼(Tiffany)的收购。
全球第四大汽车集团Stellantis成立
2019年12月,菲亚特克莱斯勒(FCA)和标致雪铁龙(PSA)宣布具有约束力的合并协议签署完成,双方业务以50:50的比例合并,将创造全球销量第四、收入排名第三的汽车集团。根据2018年业绩,合并后的公司年销量将为870万台汽车,收入近1700亿欧元。EXOR、法国国家投资银行、标致家族和东风集团均不可撤销地承诺在FCA和PSA的股东大会上投票支持该交易。2019年10月底,两家车企勾勒了整合计划,以期打造一家地区龙头,挑战大众汽车,新公司总部将位于荷兰。
2021年1月16日,标致雪铁龙集团(PSA)与菲亚特克莱斯勒汽车公司(FCA)的合并交易正式完成,双方从而合并成为一家全新的集团:Stellantis。Stellantis普通股于2021年1月18日开始在巴黎的泛欧交易所和米兰的电子股市场进行上市交易,并于2021年1月19日开始在纽约证券交易所进行上市交易。
日涂与吴德南完成涂料业务合并
2020年8月,新加坡吴德南集团(Wuthelam)宣布收购日本涂料(立邦漆)控股公司(Nippon Paint Holdings Co.,Ltd)。吴德南集团将接受日本涂料控股实施的第三方定向增发,基于表决权的持股比例将从39.5%,提升至与集团企业持有的股份合计后达到58.7%。收购总额约为1.3万亿日元。日本涂料控股将收购与吴德南集团一起在亚洲各国开展的合资业务、以及吴德南集团的印度尼西亚业务。向吴德南集团发行新股作为收购的对价。日本涂料控股将维持上市,吴德南集团将退出涂料业务。
2021年1月,日涂控股(Nippon Paint Holdings)与新加坡涂料企业吴德南集团(Wuthelam)完成涂料业务合并。1月25日完成第三方定向增发后,吴德南对日涂控股的出资比例由过去的不到4成提高至约6成。
日本最大互联网公司诞生
2019年11月,日本即时通讯应用“连我”(LINE)与雅虎日本的母公司Z控股(Z Holdings)同意在2020年10月合并。持Z控股40%以上股份的软银和持有Line 70%以上股份的韩国Naver同意合并两家公司。软银、Naver将首先联合发起收购要约,寻求将Line私有化。完成私有化后,两家公司将进行换股,最终导致Line成为Z控股的全资子公司。软银和Line在数字支付等领域的竞争日益激烈,合并可能降低补贴之类的费用。两家公司还一直在投资人工智能以改善服务。
2021年3月1日,日本移动通信巨头软银(SoftBank Corp.)旗下的雅虎日本母公司Z控股(Z Holdings)和连我公司(LINE)实现经营合并,新公司成为日本最大互联网企业之一。合并后的经营体制是软银和LINE母公司韩国NAVER分别出资50%,设立中间持股公司,作为软银的合并子公司,把Z控股置于之下。然后,在Z控股旗下由成为完全子公司的LINE和雅虎分别开展业务。
西门子医疗完成收购瓦里安
2020年8月,西门子医疗(Siemens Healthineers)和瓦里安医疗系统公司(Varian Medical Systems)宣布双方已签订协议,西门子医疗将以现金收购瓦里安医疗系统公司的所有股份,收购总价约164亿美元。
2021年4月,西门子医疗(Siemens Healthineers)宣布,已顺利完成对瓦里安医疗系统公司(Varian Medical Systems)的收购,瓦里安成为西门子医疗旗下的新业务部门。瓦里安加入之后,西门子医疗将拥有医疗科技领域最全面的产品组合,将把全球抗癌事业提升到全新的高度。合并后的公司将打造独一无二又高度融合的医学影像、实验室诊断、人工智能和治疗产品组合。本次医疗大并购尘埃落定,意味着在全球放射领域几乎占据垄断地位的巨头瓦里安,正式纳入西门子医疗麾下。
全球规模最大的综合性化工企业诞生
2020年1月,中国中化集团有限公司(中化集团)与中国化工集团有限公司(中国化工)筹划战略性重组。重组方案具体内容及其实施尚须履行相关批准和监管程序。中化集团与中国化工均为世界财富500强公司,中化集团拥有员工约6万人,业务涵盖能源、化工、农业等不同行业。中国化工则是国内最大的化工企业,旗下员工约16万人。
2021年5月8日,中国中化集团与中国化工集团联合重组正式落地,中国中化控股有限责任公司(Sinochem Holdings)在北京正式揭牌成立,并发布了全新品牌标识。重组完成后,公司业务范围覆盖生命科学、材料科学、基础化工、环境科学、橡胶轮胎、机械装备、城市运营、产业金融等八大领域,是全球规模最大的综合性化工企业,拥有扬农化工、安道麦、安迪苏、中化国际、鲁西化工、昊华科技、埃肯、倍耐力、中国金茂等16家境内外上市公司。
7-Eleven完成收购Speedway
2020年8月,日本柒和伊控股(Seven & i Holdings)宣布,旗下美国连锁便利店运营商7-Eleven, Inc.将收购美国炼油巨头马拉松原油(Marathon Petroleum)旗下的便利店运营公司Speedway。收购价格为210亿美元。7-Eleven将收购美国35个州的约3900家Speedway便利店。
2021年5月,7-Eleven连锁便利店宣布已完成以210亿美元收购马拉松原油旗下的Speedway便利店的交易。7-Eleven表示,该交易使其能够在美国50个人口最多的大都市中的47个扩大其版图和多样化的业务。
阿斯利康完成收购亚力兄
2020年12月,英国制药巨头阿斯利康(AstraZeneca)宣布与美国亚力兄制药(Alexion Pharmaceuticals)达成协议,以总对价390亿美元的价格收购亚力兄。亚力兄股东将拥有合并后公司约15%的股份。阿斯利康表示,亚力兄已经是补体生物学领域的领导者,为罕见病患者带来了改变生活的福利。这次收购使公司能够增强在免疫学领域的地位。
2021年7月,阿斯利康(AstraZeneca)完成了对亚力兄制药(Alexion Pharmaceuticals)的收购,标志着该公司进军罕见病药物领域。亚力兄公司的LOGO已经加上了AstraZeneca Rare Diseases(阿斯利康罕见病)字样。亚力兄公司已经在纳斯达克退市。
赛富时完成收购Slack
2020年12月,客户关系管理平台公司赛富时(Salesforce)宣布签署最终协议,以277亿美元的企业价值收购办公软件公司Slack Technologies。这项收购是赛富时21年来的最大一笔收购,也是软件行业有史以来最大的一笔收购之一。此次收购将进一步加剧赛富时与微软的竞争,后者的聊天和视频服务Teams已成为Slack最强大的竞争对手。
2021年7月21日,赛富时(Salesforce)完成了收购企业聊天兼内部协作工具Slack的交易。
AT&T剥离付费电视部门成为新公司
2020年2月,美国电话电报公司(AT&T)同意将旗下付费电视部门的部分股权出售给私募股权投资公司德太投资(TPG),并剥离这一陷入困境的业务。此举意味着AT&T退出在娱乐领域的豪赌。这笔交易将使DirecTV和AT&T TV在美国的服务并入一个新实体,由AT&T和德太投资共同运营。AT&T将保留该业务70%的股权。德太投资将支付18亿美元现金获得30%的股权。该交易对新公司的估值为162.5亿美元,债务约为64亿美元。AT&T将从这笔交易中获得约78亿美元现金,用于偿还债务。
2021年8月,新的DirecTV公司正式成立,由AT&T和德太投资共同运营。这家新公司将拥有并运营此前由AT&T拥有和运营的 DIRECTV、AT&T TV 和U-verse 视频服务。
亚德诺半导体完成收购美信
2020年7月,亚德诺半导体(Analog Devices Inc.,ADI)宣布以全股票方式收购竞争对手美信集成产品(Maxim Integrated Products Inc.),合并后公司的企业价值将达到680亿美元。交易获得了两家公司董事会的一致批准,将巩固ADI作为模拟半导体领导者的地位,并在多个有吸引力的终端市场上扩大广度和规模。交易完成后,ADI公司现有股东将拥有合并后公司约69%的股份,而Maxim股东将拥有约31%的股份。
2021年8月,亚德诺半导体(Analog Devices, Inc. )宣布完成对美信(Maxim Integrated Products, Inc. 的收购。此次收购将加强ADI作为高性能模拟半导体公司的市场地位。
通用电气完成剥离飞机租赁部门
2021年3月,通用电气(GE)确认将其飞机租赁部门GE Capital Aviation Services与全球最大飞机租赁公司AerCap Holdings达成合并,该公司表示将在此次交易获得超过300亿美元的对价。通用电气将把GE CAS价值340亿美元的净资产转让给AerCap,其中包括引擎租赁和直升机租赁业务。此外,GE CAS的400多名员工将在交易完成后转移到AERCAP。合并后的公司将保留AerCap的名称,而GE CAS将成为AerCap的一项业务。通用电气计划在完成交易后使用交易所得和现有现金减少约300亿美元的债务。在全球旅行受新冠疫情阻碍之际,该交易将打造一个拥有2,000多架飞机的租赁巨头。
2021年11月1日,AerCap Holdings宣布完成从通用电气公司(GE)收购GE Capital Aviation Services业务的交易。
财捷完成收购Mailchimp
2021年9月,税务软件TurboTax制造商财捷集团(Intuit)宣布,以大约120亿美元收购电子邮件营销先驱Mailchimp。这是财捷集团有史以来最大的一笔交易,并将使该公司为小型企业提供更多服务,如营销和客户关系管理。Mailchimp成立于2001年,总部设在亚特兰大,该公司仍由创始人拥有。它起初是一家网页设计公司,并兼营电子邮件营销服务,后者后来成为其主打业务。该公司还提供其他数字广告服务和客户关系管理工具。
2021年11月1日,财捷集团(Intuit)宣布完成收购电子邮件营销先驱Mailchimp。
默沙东完成收购Acceleron
2021年9月,默沙东(MSD,北美默克公司)和Acceleron Pharma宣布达成最终协议,默沙东将通过其子公司以现金支付方式收购Acceleron制药,总价值约合115亿美元。Acceleron是一家临床阶段的生物制药公司,专注于抗癌药和针对罕见病的罕见药的研发;目前管线上的产品主要针对呼吸系统和血液学。默沙东此次收购将补充公司的心血管管线。
2021年11月,默沙东(MSD)宣布已完成对Acceleron Pharma的收购,总股权价值接近115亿美元。
赛默飞世尔完成收购PPD
2021年5月,科学服务领域领导者赛默飞世尔(Thermo Fisher Scientific)宣布以174亿美元的现金价格收购CRO(服务全球合同研究组织)公司PPD,并承担约35亿美元的净债务,这笔交易总价值约209亿美元。PPD致力于向制药行业、生物技术、医疗器械和政府机构提供临床开发和实验室服务。制药企业们试图在下一次病毒灾难中先发制人,而CRO企业是他们首选的合作伙伴。PPD在全球CRO企业Top10榜单中营收名列第五。
2021年12月8日,赛默飞世尔科技(Thermo Fisher Scientific)宣布以174亿美元的价格完成对PPD, Inc.的收购。
百特国际完成收购希尔罗控股
2021年9月,百特国际(Baxter International)同意收购医疗设备制造商希尔罗控股(Hill-Rom Holdings),股权价值约为105亿美元,企业价值约为124亿美元。希尔罗成立于1915年,生产病床和病人监测设备等医疗设备。
2021年12月,百特国际(Baxter International)完成收购医疗设备制造商希尔罗控股(Hill-Rom Holdings),交易的企业总价值约为 125亿美元。
其他在2021年完成的主要并购
阿尔斯通(Alstom)收购庞巴迪(Bombardier)铁路业务于1月29日正式完成。新的阿尔斯通集团在全球70个国家/地区拥有75000名雇员,年收入将升至157亿欧元。庞巴迪原大股东加拿大魁北克储蓄投资集团(CDPQ),将成为阿尔斯通的大股东,持股比例为17.5%。随着交易完成,全球轨道交通行业格局发生变化。阿尔斯通超越西门子成为全球第二大轨道交通公司,西门子降至第三位。中国中车规模仍是第一位。
连锁便利店运营商Issa Brothers和私募股权集团TDR Capital完成对沃尔玛(Walmart)旗下英国连锁超市阿斯达(Asda Group)的收购,企业价值为68亿英镑。沃尔玛将保留部分Asda的股权和董事席位。Asda成立于1949年,是英国最大的连锁商超之一,于1999年被沃尔玛以67亿英镑收购。
美国私人资本投资公司Clayton,Dubilier & Rice(CD&R)以70亿英镑总价拿下英国超市莫里森(Morrisons)。这桩收购案在10月底完成。莫里森是一家具有百年历史的老牌公司,目前在英国零售业仅次于Tesco、Sainsbury和Asda,排名第四。
eBay公司宣布,已完成向Advienta出售分类广告业务交易,获得25亿美元现金以及Advienta 44%的股权。两家公司的联合将打造全球领先的在线分类广告业务。
丹纳赫(Danaher)宣布完成收购生物技术公司Aldevron。Aldevron将以独立的运营公司运营,其品牌将加入丹纳赫生命科学平台。
因美纳(Illumina)已完成以71亿美元收购癌症检测测试制造商Grail的交易。收购目的是获得Grail公司的旗舰产品加勒里(Galleri)血液检测技术。该技术用于在癌症较容易治疗的早期阶段诊断癌症。因美纳在2016年创立了GRAIL,并将其剥离成为一家独立的公司。GRAIL的第一批员工全部来自因美纳,且因美纳仍持有GRAIL 12%的股份。此次收购是一次纵向收购。
SK海力士(SK Hynix)已于12月30日完成了收购英特尔(Intel)NAND闪存及SSD业务案的第一阶段。继12月22日获得中国批准后,SK海力士30日完成了第一阶段的后续流程,包括从英特尔接管SSD业务及其位于中国大连NAND闪存制造厂的资产。SK海力士将向英特尔支付70亿美元。此后,预计在2025年3月或之后的第二阶段交割时,SK海力士将支付20亿美元余款从英特尔收购其余相关有形/无形资产。届时,收购交易将最终完成。
日立(Hitachi)已完成对美国数字工程服务公司GlobalLogic的收购。此次收购将通过加速全球范围内的铁路、能源和医疗保健等社会基础设施的先进数字化转型,在日立的五个行业(IT、能源、工业、移动和智能生活)和汽车系统业务(Hitachi Astemo)中实现协同效应。包括偿还GlobalLogic的利息债务在内的总收购成本预计96亿美元。
松下公司(Panasonic)宣布,其已经完成了对Blue Yonder的收购,该公司是领先的端到端数字交付平台供应商。松下在2020年7月收购了Blue Yonder的20%股份后,现在又收购了剩余的80%股份。此次投资对Blue Yonder的估值为85亿美元。
新聚思(SYNNEX Corporation)和Tech Data宣布完成合并,合并后的新业务将通过新品牌TD Synnex 运营。
铂金资本(Platinum Equity)宣布已完成从海航集团旗下海航科技(HNA Technology)手中收购英迈(Ingram Micro),企业总价值72亿美元,此次交易中包括59亿美元的股权价值。
私募公司阿波罗全球管理(Apollo Global Management)已经完成对威瑞森媒体集团(Verizon Media Group)的收购,并将其更名为雅虎(Yahoo)。收购作价50亿美元。本次收购所涉及的资产,除雅虎资产(Mail, Finance, Sports, Entertainment等)之外,还包括AOL、TechCrunch、Engadget、以及互动媒体品牌RYOT,这些资产在全球拥有总计9亿月活用户,是排名第三的互联网资产。
印尼打车软件和支付巨头Gojek与电商巨头Tokopedia宣布合并,从而创建印尼最大互联网公司。这将是印尼以来最大的企业并购交易。合并后的公司被命名为Goto,是一家集叫车服务、食品配送和电子商务为一体的新巨头。两公司表示,此项交易得到了包括谷歌和阿里巴巴在内的股东的支持。根据两家公司的历史筹资情况,过去的总估值为180亿美元。
澳大利亚第二大和第三大油气公司合并成为地区最大的石油和天然气公司之一,并跻身全球前20名。OSantos收购Oil Search已于12月份完成。合并后的实体市值将达到约160亿美元,可比肩Woodside Petroleum,成为澳大利亚最大的独立液化天然气生产商。
2021年已经宣布的大型企业并购
加拿大两大通讯运营商宣布合并
3月,加拿大电信运营商罗杰斯(Rogers)已经与萧氏通讯(Shaw Communications)签订了总额为260亿加元(约208亿美元)的收购协议。罗杰斯将以160亿美元架构收购萧氏,此外罗杰斯还将承担大约48亿美元萧氏的债务。如果能完成收购,罗杰斯将成为加拿大排名第二的通讯运营商。不过,这个协议面临三个监管机构的严格审查,同时也需要股东们的许可。罗杰斯和萧氏均拥有从有线到无线的网络资源。
微软宣布收购Nuance
4月,微软(Microsoft)宣布将以197亿美元现金收购Nuance。Nuance是云和AI软件的领先者,在医疗保健和企业AI市场拥有数十年的经验积累。面对市场新机遇,微软正努力为特定行业提供云产品,以支持客户和合作伙伴。这笔交易预计于今年年内完成,交易完成后,马克·本杰明(Mark Benjamin)将继续担任Nuance首席执行官。Nuance曾是全球最大的专门从事语音识别软件的公司,曾经是苹果siri的主要技术支持者。
威立雅和苏伊士集团达成合并协议
4月,专门从事废物处理和水管理的法国公司威立雅(Veolia)和苏伊士集团(SUEZ)在巴黎签署了关于“以合并为目的的和解”的协议。根据协议,威立雅公司将收购苏伊士公司的大部分股份,两大集团在国内外的互补或类似的业务活动将合并在一起,从而使威立雅成为世界市场的领导者,年收入预计为370亿欧元。其他业务活动则被合并为一个新的苏伊士集团 (new SUEZ)。新苏伊士将包括法国的废物管理和水务活动以及某些国际市场上的水务活动,年销售额将约为70亿欧元。
AT&T媒体资产将与探索公司合并
5月,美国电话电报公司(AT&T)同意将规模庞大的华纳媒体(WarnerMedia)与探索公司(Discovery)合并,从而将产生一家新的娱乐公司。AT&T的股东将获得新公司71%的股票。Discovery首席执行官David Zaslav将领导新实体。交易将打造出一家足以与Netflix和华特迪士尼竞争的庞大媒体公司。该合并交易将是AT&T出人意料的转折,标志着这家电信巨头退出在媒体业务上的重大押注。AT&T曾于2018年以约810亿美元的价格收购了时代华纳(TimeWarner)。
私募财团收购医疗用品公司Medline
6月,由黑石集团(Blackstone group)、凯雷集团(Carlyle group)和Hellman & Friedman组成的集团,将获得医疗用品公司Medline Industries的多数股权。新加坡政府投资公司(GIC)也将作为合作伙伴关系的一部分进行投资。包括债务在内,这笔交易价值高达340亿美元,还将包括170亿美元的“股权转让检查”。这将是有史以来最大的杠杆收购之一。该公司由亿万富翁米尔斯家族(Mills)经营。交易完成后,米尔斯家族仍将是Medline最大的单一股东,Medline的高级管理团队不会发生变动。
Square宣布收购Afterpay
8月,美国金融科技公司Square宣布,已同意通过一次全股票交易收购澳大利亚“先买后付”公司Afterpay,价值约290亿美元(约合390亿澳元)。这是Square迄今最大一笔收购。Afterpay允许消费者赊购商品,然后通过分期付款的方式付款。该公司于2015年在悉尼成立,目前在全球拥有700多名员工。此次收购预计将于2022年第一季度完成。Square计划将Afterpay整合到其现有的Seller和Cash App业务部门。
必和必拓剥离石油天然气业务
8月,矿业巨头必和必拓(BHP)与澳大利亚石油和天然气生产商伍德赛德石油(Woodside Petroleum)宣布,将合并两家公司的石油和天然气业务,以组建世界上最大的能源公司之一。合并后的公司将由现有伍德赛德股东持有52%,由现有必和必拓股东持有48%,该合并将创建出在澳大利亚证券交易所上市的最大能源公司。合并预计在2022年第二季度完成。
加美两大铁路公司达成收购协议
9月,加拿大太平洋铁路(Canadian Pacific Railway)达成了收购堪萨斯城南方铁路(Kansas City Southern)的协议。这笔价值270亿美元的交易如果能完成,将是美国铁路行业约20年来的首个重大合并案,将打造出第一个连接起加拿大、美国和墨西哥的货运铁路网络。加拿大太平洋铁路和堪萨斯城南方铁路在今年3月曾达成价值250亿美元的并购协议,但之后加拿大国家铁路公司(Canadian National Railway)横刀杀入,提出了约300亿美元的更高收购报价。
悉尼机场集团接受财团收购
11月,悉尼机场集团(Sydney Airport)宣布,同意接受IFM Investors牵头的收购财团236亿澳元(约合174亿美元)的收购报价。这将是澳大利亚企业有史以来规模最大的并购交易之一。该公司董事会接受报价,并一致建议股东2022年初投票批准该交易。该协议是最近一系列涉及基础设施资产和澳大利亚退休基金的私有化交易中的最新一笔。悉尼机场最大的现有股东UniSuper计划将其15%的股份转让给新的控股公司。
甲骨文283亿美元收购Cerner
12月,甲骨文公司(Oracle)同意以大约283亿美元的代价收购医疗记录系统供应商Cerner,为这家软件制造商带来医疗保健行业的广泛客户基础,提振其云计算和数据库业务。这是甲骨文历史上最大的全现金交易,也是甲骨文2016年以来最大规模的收购。两家公司表示,交易预计将于明年完成。
CSL收购瑞士制药商Vifor
12月,澳大利亚生物技术公司CSL同意以164亿澳元(117亿美元)收购瑞士制药商Vifor Pharma,以增加一套治疗肾病和缺铁症的治疗方法,使产品更加多元化。拥有百年历史的血液及疫苗巨头CSL是澳大利亚市值最大的公司之一。2000年之后,通过不断扩张收购,奠定了其在血液制品和流感疫苗方面的优势。而此次并购可以使其获得Vifor治疗缺铁、肾脏和心肾疾病的技术专利,以及在瑞士和葡萄牙的生产基地。
2021年宣布的其他重要并购
亚马逊(Amazon)宣布,将以84.5亿美元收购米高梅影业(MGM)。这笔交易将使亚马逊的电视和电影资料库变得更加强大。米高梅是《007》系列电影的制片公司,旗下还拥有Epix有线电视频道,曾制作《使女的故事》、《冰血暴》、《维京传奇》和《创智大鲨鱼》等热门节目。这是迄今为止亚马逊进军娱乐业所迈出的最大胆的一步。这笔交易也是亚马逊历史上第二大收购案,仅次于2017年以137亿美元收购全食超市(Whole Foods)。
四季酒店集团(Four Seasons Hotels and Resorts)表示,微软(Microsoft)联席创始人比尔·盖茨(Bill Gates)的投资机构Cascade Investment已同意收购该公司的控股权,交易将其企业价值估为100亿美元。这家豪华酒店公司表示,在这笔全现金交易中,Cascade将以22.1亿美元收购Kingdom Holding所持47.5%股份的一半,使其持股比例从47.5%增加到71.25%。四季酒店集团大约有8.5亿美元的债务。
可口可乐公司(Coca-Cola)将以56亿美元购买运动饮料品牌BodyArmor的余下股权,从而获得对后者的全部控制权,这笔交易对BodyArmor的估值约为80亿美元。该交易完成后,BodyArmor与佳得乐(Gatorade)的竞争料将加剧。可口可乐已经拥有BodyArmor 30%股份。已故NBA明星科比(Kobe Bryant)是BodyArmor的早期投资者。
美国最大外卖平台DoorDash收购芬兰送餐平台Wolt,估值约为81亿美元。收购交易标志着DoorDash将加速向国际市场扩张。Wolt目前约有4000名员工,在全球23个国家运营。收购完成之后,Wolt CEO兼创始人Miki Kuusi将会负责运营DoorDash International。
爱立信(Ericsson)达成协议,将以62亿美元收购全球云通信供应商Vonage,已获得Vonage董事会的一致批准。这笔收购突显出爱立信扩大在无线企业领域业务和全球产品范围的战略。爱立信表示,Vonage在增长和利润率发展方面有良好记录。交易完成后,Vonage将成为爱立信的全资子公司,并将继续以其现有名称运营。
健康科技公司飞利浦(Philips)已签署协议,将其家电业务出售给投资公司高瓴资本(Hillhouse Capital),交易金额约为37亿欧元。飞利浦家电业务仍将总部设在荷兰,产品包括全自动浓缩咖啡机、空气净化器和真空吸尘器等等,2020年相关业务销售额22亿欧元。此外,飞利浦将许可家电继续使用飞利浦品牌,授权期限15年,并可视条件延长。品牌授权预估净现值约为7亿欧元,计入总交易价值后合计约44亿欧元。
艾默生(Emerson)同意将两项工业软件业务(OSI和the Geological Simulation软件业务)与艾斯本(Aspen Technology)合并,成立一家新的工业软件公司,交易价值约为110亿美元。艾默生将以60亿美元的金额获得新公司55%的股份,交易将以现金的形式进行。根据初步估计,新的Aspen Tech预计2022财年年收入为11亿美元。
德国汽车照明和电子集团海拉(HELLA)与法国汽车零部件供应商佛吉亚(Faurecia)正式签署合并协议。佛吉亚将收购海拉控股家族持有的60%股份。另外,佛吉亚还宣布了一项自愿公开的收购要约,以每股60欧元的价格收购海拉剩余的股份。如果要100%收购海拉,佛吉亚需要付出的现金代价将是67亿欧元。合并完成后,海拉控股家族将成为佛吉亚的大股东之一,并将派遣一名代表加入佛吉亚董事会。双方合并之后将成为全球第七大汽车零部件供应商。
辉瑞(Pfizer)宣布收购生物制药公司Arena Pharmaceuticals,该交易对Arena的估值为67亿美元。Arena公司的产品包括胃肠病学、皮肤病学和心脏病学领域的多种有前途的开发阶段候选药物,包括etrasimod,用于一系列免疫炎症疾病,包括胃肠道和皮肤病。Arena已经建立了一个强大的etrasimod开发计划,包括用于治疗溃疡性结肠炎(UC)的两项Ⅲ期研究、用于治疗克罗恩病的Ⅱ/Ⅲ期研究、计划中用于治疗特应性皮炎的Ⅲ期研究,以及正在进行的针对嗜酸性食管炎和斑秃的Ⅱ期研究。
化学品公司杜邦(DuPont)同意以52亿美元收购工程材料技术制造商罗杰斯(Rogers Corporation)。罗杰斯是一家专注于电子材料的公司,市值近40亿美元。杜邦公司还同时计划出售旗下大部分流动性和材料业务。通过收购罗杰斯而实现扩充的杜邦子公司以及将要接受评估的交通相关业务合计占到杜邦净销售额的约三分之二。
2021年宣布失败的大型并购
加拿大连锁便利店集团Alimentation Couche-Tard和欧洲零售商家乐福(Carrefour)表示,在收购谈判失败后,两家公司已决定寻找合作机会。Couche-Tard放弃了以162亿欧元收购家乐福的交易,此前法国政府以食品安全为由反对该交易。
维萨(Visa)和金融科技初创公司Plaid共同宣布,由于司法部提出反垄断诉讼,双方已经终止了合并计划。Visa于2020年1月13日宣布以53亿美元收购Plaid。美国司法部去年11月提起诉讼,寻求阻止这笔交易,称这笔收购将允许Visa非法垄断在线借记卡市场。Visa最初誓言要与司法部抗争。
全球第二和第三大保险经纪商怡安集团(Aon)和韦莱韬悦(Willis Towers Watson)已经同意中止并购协议。交易失败后,怡安集团将向韦莱韬悦支付10亿美元的中止费用。虽然这笔交易此前获得欧盟的批准,但与美国司法部陷入了僵局。美国司法部在上个月对这笔交易发起了诉讼,最新的进展也显示美国反垄断部门取得了胜利。
根据市场监管总局的决定,2021年7月12日,虎牙、斗鱼及腾讯三方签订终止协议,三方于2020年10月12日签署的合并协议立即终止。这项进行了六个月的战略合并,在腾讯的撮合下,原本可能诞生中国最大的游戏直播平台。7月10日,市场监管总局因反垄断原因宣布禁止虎牙、斗鱼二者合并,这也是互联网行业第一期被禁止的投资并购案。
美国视频会议软件制造商Zoom与云合同中心软件制造商Five9宣布,双方已决定放弃此前达成的价值147亿美元的并购交易。Five9表示,此项交易未能从股东那里获得足够的投票,其中一个问题可能是Zoom支付的溢价较低。按照商定的价格,Five9股东的股票价值只会比协议前上涨13%。考虑到云软件的发展势头,以及投资者一直在向Five9的同类公司投入大量资金,要让该公司股东同意这项交易,可能需要大幅提高溢价。
总部位于北京的写字楼运营商Soho中国表示,黑石集团(Blackstone)决定不再推进其30亿美元的收购要约。这也就是说,Soho中国第二次售卖自己的尝试宣告失败。2021年6月份,黑石提议以不超过237亿港元(30亿美元)的价格收购Soho中国。Soho中国自2020年初以来就被视为收购目标,因其缺乏新资产,而且中国主要城市的写字楼租金下降给其利润带来越来越大的压力。