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新旅界研究笔记|2017年第38周(9.18-9.24)

1、Wego:东南亚和中东OTA获最新一轮融资

Wego9月17日宣布获得最新一轮融资,但具体融资金额尚未公开。Wego 2005年在新加坡成立,是中东和东南亚地区最大的OTA。此次投资方为中东风投公司Middle East VenturePartners(MEVP),中东领先的媒体集团之一MBC也参与了本轮投资。

MEVP和MBC均已成为Wego董事。本轮其他投资者还包括老虎环球基金(Tiger GlobalManagement),凯欣亚洲投资集团(CrescentPoint Group)和Square PegCapital。Wego计划运用此项投资在中东地区扩大其元搜索模式。

新旅界研究院观点:

Wego定位是全球旅游搜素引擎,主要收入来自旅游产品成交佣金和广告、技术许可费等。Wego的主要优势是创始人在旅游行业经验丰富,与东南亚、中东等大型航空公司以及各廉价航空公司,Booking.com,Expedia等在线旅行社,金沙酒店、Ibis、希尔顿等均有直接合作关系。

Wego在融资方面斩获颇多,2008年Wego活动由美国新闻集团(News Corp.)领投的450万美元A轮融资,2010年获得由老虎基金领投的1300万美元B轮,2013年获得1700万美元C轮,2015年获得1100万美元D轮融资。

对于成立于新加坡的Wego来说,最大的问题在于缺乏足够大的本土市场,必须从全球市场上寻找生存空间,但欧美、中国等旅游消费最强劲的市场均被Priceline、携程等本土OTA掌控,这导致东南亚等地区起家的OTA成长空间有限,通常以被收购为结局,如另一家成立于1995年的东南亚OTA 亚洲旅行被中国地产企业中弘集团收购(新闻回顾)。

2、Context Travel:特色游供应商最新一轮融资获500万美元

ContextTravel 9月18日宣布最新一轮融资获500万美元。 Context Travel 2003年在费城成立,是徒步旅行和活动供应商。它强调小的旅游群体,一个旅游团最多不超过6个人,而且针对的是有求知欲和好奇心的旅客。

此次投资方为Active Partner,其在发现所谓的品牌市场方面经验丰富,之后便是注入资本帮助其在更大的市场快速复制原有经营模式。近十年来,已经帮助众多像Raphael、 Evans cycles 一样的公司快速发展壮大。

新旅界研究院观点:

不管是国内还是国外,特色旅游或者非标品旅游收到越来越多的关注,这一方面是由于旅游需求越来越强调个性化和差异化,另一方面是priceline、携程的OTA巨头崛起,标品市场竞争门槛大大抬高(新闻回顾)。

在旅游非标品市场领域,一方面旅游创业者纷纷发力定制游、亲子、研学、体育旅游、医疗旅游、房车自驾营地、海岛游等,另一方面旅游投资者也想目光投向国外的优秀非标旅游企业,如中弘集团收购A&K奢华私人订制旅游服务商。未来不排除Context Travel等特色旅游供应商被国内企业收购的可能性。

3、Le Collectionist:B轮融资获1000万美元

LeCollectionist 9月19日宣布B轮融资获1000万美元。Le Collectionist被称为奢华版爱彼迎,总部位于法国。本轮融资中的500万美元来自新的 Red River West基金。该基金是由世界第三大奢侈品集团Kering集团的掌控者皮诺家族设立。Le Collectionist上一轮融资是在2015年末,融资金额为200万欧元。

LeCollectionist的目标群为仅占1%的高端客户,这些客户支付的十天短租平均租金为2.6万欧元。不像爱彼迎,Le Collectionist在选址方面尤为谨慎,选择标准很高。

出租的房屋必须有数间卧室,配备游泳池,占地广阔,装饰豪华。该公司现有的资源包括全球范围内近2300家住宅,城堡,甚至还有小的岛屿。

LeCollectionist收取租金的20%作为佣金。而如家政和园艺等基本的服务均由业主提供。租客可以在该平台选择性订购额外服务,包括租豪华游轮或者指定厨师,但这些都需要额外付费。

新旅界研究院观点:

旅游领域消费分层是一大趋势。2017年6月,胡润研究院发布《中国奢华旅游白皮书》,显示中国高净值人群旅游方式中,入住酒店平均每晚预算近3800元,60%超过3000元,这在十年前是不可想象的。共享类住宿方式在高端市场还处于萌芽阶段,私人短租房如Airbnb只有25%的选择率。

除了昂贵的住宿,在旅游目的地的选择上,高净值人群也有自己的偏好。《中国奢华旅游白皮书》显示,32%的受访者过去一年曾到访南北极,这一比例仅次于欧洲47%、美洲40%,高于到访东南亚30%、日韩27%的比例。未来旅游消费分成将衍生出哪些机会?值得行业关注。

4、Victor: B轮融资获2000万美元

Victor19日宣布B轮融资获2000万美元,由BP Ventures领投,领投金额为1000万美元。Victor被称为“空中优步”,专门为游客提供个人包机服务,成立于2011年,在伦敦、纽约和加州均设有办公室。

Victor计划用新一轮资金开发一个全新的交易型B2B平台,和飞行计划公司、航空燃料公司建立合作,在现有B2C产品之外提供更多服务。BP Ventures方面对此次投资的定位为长期投资,未来将成为Victor的战略伙伴。

新旅界研究院观点:

Victor定位是私人飞机包机服务在线平台,提供按需供应的包机服务,并且允许客户直接比价,目前提供超过7000架不同机型的飞机预订服务。

Victor从2011年到现在累计融资4445万美元,显示了海外投资者该领域的看好。

但在国内,这种私人飞机包机服务的普及还有一定的难度,抛开价格和市场等原因,航空方面的管制和安全性也是一个难题。

5、悦旅会:天使轮投资获千万元

环球悦旅会9月19日宣布天使轮融资获千万元人民币。悦旅会于今年6月份正式上线,致力于为会员在酒店、旅游、签证等全方位领域提供专属的管家式服务。本轮投资方为沸点资本、谷银资本,此轮融资将用于搭建团队和开放产品。

“悦旅会”是一家会员制特权俱乐部,以特价/免费的高端酒店吸引会员,随后导向定制旅游业务。其酒店资源多来自酒店空余间夜。上线三个月以来,悦旅会已获得注册会员300多万,实现盈亏平衡。

新旅界研究院观点:

以特价高端酒店获取流量,通过特色旅游产品变现,这条商业逻辑看似不错,但实践起来要面临诸多困难:是否有足够的特价/免费高端酒店间夜?特权酒店是否能稳定、持续吸引流量?该流量和特色旅游产品目标客户匹配度如何?消费转化率如何?如何持续提供特色旅游产品?产品是否足够有特色?如何应对竞争和模仿?

通常越好的商业模式其逻辑链条越短、越简单。作为商业模式存在诸多不确定性的悦旅会,上线3个月,融资千万元,获得注册会员300多万,这个成绩可谓亮眼。原因或许和其创始人戴政有关,戴政是去哪儿网创始成员,曾任去哪儿副总裁,以出色的营销著称,目前戴政还是新三板企业决胜教育科技集团创始人。

6、富力地产:寻求119亿担保贷款用于收购万达酒店资产

19日消息,广州富力地产股份有限公司拟寻求约119亿元人民币(约合18亿美元),为期7年的境内担保贷款,用于对万达集团酒店资产的199亿元收购交易。

据观点地产新媒体此前报道,2017年7月19日,万达、融创与富力地产签订战略合作协议,其中富力以199.06亿元,收购万达商业77个酒店全部股权。彼时,富力在全球已开业和建设的高级酒店24家,再加上接手的77家,将持有超过100家酒店,成为全球最大的五星级酒店业主之一。

数据显示,2014年-2016年,富力的资产负债率分别为69.68%、73.23%、79.32%,呈逐年上升的势头。截至2017年6月底,富力合并资产总额2436.92亿元,负债合计1966.66亿元,资产负债率为80.7%。

新旅界研究院观点:

以199.06亿元价格买下万达77家酒店,拿下了原本要335.95亿元才卖给融创的77家酒店,富力可谓捡了个大便宜,并借此成为全球最大的五星级酒店业主之一。但捡便宜要付出代价,负债率已经高达80.7%的富力,杠杆水平将进一步提升。在地产纷纷去杠杆的当下,这被外界担忧风险偏大。此前评级机构穆迪已经下调了富力的债券评级,理由是收购万达酒店资产的行为,会推高富力地产的总体债务水平。外界对富力的担忧会变成现实吗?值得继续关注。

7、117运动:Pre-A轮融资获千万元

117运动20日宣布Pre-A轮融资获千万人民币,由蜂维创投领投。117运动原名蜂潮运动,成立于2016年2月,是一个主打户外运动的平台门户。据悉,本轮融资将主要用于市场拓展。

目前117运动整合了浙江周边几百家户外运动活动基地和户外运动策划公司,涵盖海陆空30多项特色极限运动项目,包括潜水、皮划艇、赛车、马球、高尔夫、动力滑翔伞、直升机等。

新旅界研究院观点:

户外运动无疑前景极为光明的一个领域,是体育产业和旅游产业深度融合的新兴经济产业。据专家预计,稳定参与户外运动的人数约在7000万到8000万人,俱乐部规模为8000到9000个。而根据国家官方表述,到2020年体育旅游总人数达到10亿人次。户外运动在丰富旅游产品体系、拓展旅游消费空间、推动全民健身和全民健康深度融合的同时,还能推动体育产业提质增效及培育经济发展新动能。

但总体来说,户外运动领域目前仍处于初期阶段,参与人次规模有限,法律法规尚未健全,产品成熟度、丰富度不足,俱乐部服务水平有限,产业链分工合作不完善。短期来看,这并不是一个具备高爆发潜力的产业,需要117运动等众多参与者有长期心态,致力于推动产业走向成熟。