作者 / 智合研究院 宁思甜
来源 / 智合
2019年前三季度,中国境内资本市场新上市公司126家,募集资金1468.13亿元人民币。香港资本市场新上市公司108家,募集资金1277.66亿港元。
本期动态将对2019年前三季度中资所A股、港股IPO业务情况进行回顾。
一、A股:金杜承办IPO成交量最高,国浩承办IPO单数最多
2019年前三季度,共126家企业在中国境内资本市场上市,较2018年同期增长50%,募集资金1486.13亿元,较去年同期增长22.2%。
从募集资金金额来看,金杜凭借承办中国广核、苏州银行等12单IPO项目占据发行人法律顾问榜首,市场份额16.50%。
中伦凭借承办中国通号、拉卡拉等14单IPO项目,相比去年同期排名位居第二,市场份额13%。
君合凭借承办渝农商行、晶晨股份等项目跃升9位至第三,市场份额10.63%。
从交易数来看,承办A股IPO项目最多的律所为国浩,共16单,其次是中伦(14单)、金杜(12单)、锦天城(9单)、国枫(7单)。
二、港股:竞天公诚领衔,27家中资所承办72单IPO
2019年前三季度,香港联交所新上市公司共有108家,较2018年同期减少34.9%,主要由于创业板(GEM)上市的数量减少59家所致,而主板上市企业数量创下1994年以来同期上市数量的新高。
通过IPO上市的96家上市公司(创业板转主板的10家、通过介绍上市的2家,不涉及募资,不包括在内)共募集资金1277.66亿港元,较2018年同期的募资减少47.4%,主要在于去年同期有中国铁塔、小米、美团3家募集资金超过100亿港元的超大型IPO项目,而2019年超大型的IPO项目只有百威亚太1家。
共有27家中资所参与了72家涉及中国业务或资产的港股IPO项目,参与港股IPO项目最多的五家中资所是竞天公诚、通商、金杜、君合、天元。
2019年前三季度,募资金额最高的五个港股IPO项目共募得661.79亿港元,占前三季募资总额的51.8%。国浩(上海)、金杜、君合、各参与了两个项目。
2020钱伯斯大奖:5家律所、17位法总获奖
10月10日,2020钱伯斯大奖获奖结果公布。本次大奖分为钱伯斯中国法律大奖2020(Chambers China Awards 2020)和钱伯斯影响力总法律顾问2020(Chambers GC influencers list 2020)两大类别,共5家律所和17位法总获奖。
在此基础上,爱奇艺的王岩获“企业社会责任冠军奖”,高通的赵斌获“行业先锋奖”,中建集团的秦玉秀获“法务领导力奖”。
5家中资所入选2019年全球百强律所排名
近期,American Lawyer公布了“2019年全球百强律所”(2019 Global 100)排名。该排名基于对各律所2018年度全球范围内的人数、总创收和合伙人平均利润的调查统计。
2018年,全球百强律所的总创收达1142亿美元,较上一年度增长了8.1%,超过了2017年度6.4%的创收增长率。创收超过10亿美元的律所达到46家,高于上一年度的34家。
共有5家中资所入选,按总创收排名,大成位居第6,金杜位居第37,盈科位居第78,中伦位居第85,锦天城位居第96。
2019年前三季度彭博中国大陆并购法律顾问排名出炉
根据彭博统计的数据显示,截至9月30日,2019年前三季度中国大陆兼并收购交易总数共计3542笔,成交量为2791.8亿美元。与去年同期相比,成交量下降较为明显,降幅近32.6%,与此同时交易数也下降了19.2%。
共7家中资所上榜,分别是金杜、中伦、方达、海问、天元、天册、海润天睿。
2019年Acritas全球替代性法律服务提供商品牌指数排名出炉
10月9日,Acritas发布了2019年Acritas全球替代性法律服务提供商品牌指数排名。
四大会计师事务所中,安永、普华永道、毕马威位居前5,德勤位居第6。其中,安永从上一年度的第4名跃升至榜首,取代了普华永道。其于今年1月收购了汤森路透Pangea3法律管理服务(LMS)业务。
大成宣布将与两家美国律所合并
近日,大成Dentons宣布将与位于美国中西部的律所Bingham Greenebaum Doll和位于匹兹堡的律所Cohen&Grigsby合并。该计划预计在2020年1月完成。
合并之前,大成Dentons已在美国23个城市设有办事处。合并完成后,其将在美国拥有33家办事处,其中在美国前10大区域市场中有9家办公室,在前20大区域市场中有14家办公室,并拥有近1100名律师,跻身美国前十大律师事务所的行列。
尚公南京办公室成立
近期,北京市尚公(南京)律师事务所经江苏省司法厅批准设立,这是尚公全球第13家分所。
尚公南京办公室有18位高级合伙人,设有刑事、民商事争议解决、涉外、基础设施(PPP)、公司法、知识产权、金融证券、行政法等专业委员会。
泰和泰南京分所成立
10月10日,泰和泰(南京)律师事务所正式获批成立。
泰和泰南京办公室业务领域将覆盖资本市场、证券金融、海商海事、刑事合规、基建工程、公司商务、跨境合作、政府法务、争端解决等。
炜衡与浙江泽鸿合并
近期,北京炜衡(杭州)律师事务所与浙江泽鸿律师事务所举行合并签约仪式。
炜衡杭州分所成立于2015年11月,本次合并完成后,炜衡杭州分所人数将达到150人。本次合并标志着炜衡在规模化、专业化、品牌化发展道路上又迈出了坚实的一步。
安理迎合伙人臧洪亮加盟
近日,安理迎来臧洪亮以合伙人身份加入安理北京办公室。
臧洪亮的主要执业领域为航空法、建筑法、公司、证券、收购兼并与重组、外商投资、项目融资和国内外诉讼及仲裁。在加入安理之前,他曾就职于环球、竞天公诚、中国国际航空公司法律事务处。
天达共和迎3位合伙人加盟
近日,天达共和上海办公室迎蒋鹤婷、李丽霞、陆以洁以合伙人身份加盟。
蒋鹤婷的执业领域为公司业务、知识产权、私募基金与产业基金,她毕业于美国南加州大学,此前曾任职于中伦。
李丽霞的执业领域为公司业务、劳动法、争议解决,她毕业于武汉大学,此前曾任职于安睿、其礼等外资所及大邦。
陆以洁的执业领域为公司业务、资本市场与证券、争议解决,她毕业于苏州大学,并获得美国威斯康星大学法学硕士学位,此前曾任职于光大。
中伦文德迎5位合伙人加盟
近日,中伦文德迎来5位合伙人加盟。
美国律所驻华办事处达140家,近10年新增32家
根据American Lawyer的调查数据,从2009年至2018年,2019年Am Law 200中的110家律所新增了6626名国际律师和198家海外办事处,海外办事处的数量增加了8%,而国际律师人数增速最快的律所增幅高达35%。
在美国律所新增的海外办事处中,首尔新增了15家办事处,其次是伦敦(15家)、上海(12家)、北京(11家)、迪拜(10家)和香港(9家)。10年来,美国律所在中国新设了32家办事处,中国办事处数量达到140家。
从律所来看,10年来,专注于移民事务的律所Fragomen新增海外办事处最多,共新增20家,目前共有27家办事处。其次是Squire Patton Boggs(12家)、贝克·麦坚时(11家)、昆鹰(10家)和高盖茨(9家)。
方达、金杜助力百威亚太香港上市
9月30日,百威亚太控股有限公司在香港上市。方达、金杜、富而德、苏利文·克伦威尔、高伟绅为本次上市提供法律服务。
方达、苏利文·克伦威尔分别担任发行人的中国、美国法律顾问,富而德担任发行人的中国香港及美国法律顾问。富而德核心律师团队由合伙人兼中国区董事长高育贤牵头领导,并由合伙人David Ludwick(陆定威),Vincent Macq和Valerie Ford Jacob提供项目执行支持。
金杜、高伟绅代表联席保荐人及承销商,分别处理有关中国法律、香港法律及美国法律事务。高伟绅项目组合伙人李婉雯和张珮真领导,合伙人罗秀娴亦提供支持,其他成员包括邓敏蔚、刘戈欢、黄海伦、梁咏愉、王启尧、包宸、岑晓欣和黄炜杰。
君合、海问助力滔搏香港上市
10月10日,滔搏国际控股有限公司在香港上市,滔搏全球发行约9.301亿股股份,募集资金净额约76.221亿港元。君合、海问、佳利、富而德为本次发行提供法律服务。
君合、佳利分别担任发行人的中国、香港及美国法律顾问。君合项目组牵头合伙人为张建伟、李茂昶、林家羽和魏伟,主要经办合伙人为林家羽和魏伟。
海问、富而德分别担任联席保荐人及包销商的中国、香港及美国法律顾问。海问项目组负责合伙人为蓝洁、李丽萍及牟坚,主要成员包括邝佩珠、肖露云、刘雪莹等。富而德律师团队由合伙人黄颖慧和Arun Balasubramanian牵头领导。
竞天公诚、德和衡助力鲁大师香港上市
10月10日,360鲁大师控股有限公司在香港上市,本次全球发售的股票数为6000万股,募集资金净额约为1.6亿港元。竞天公诚、德和衡、罗夏信为本次发行提供法律服务。
竞天公诚境内律师团队和香港分所律师团队分别担任发行人的中国法律顾问和境外法律顾问。
德和衡、罗夏信分别担任独家保荐人及包销商的中国、香港法律顾问。德和衡团队由境外证券与资本市场业务部门合伙人阿贞、高森传及律师张胜男、伊莉娜组成。
竞天公诚、康达、金杜助力鑫苑服务香港上市
10月11日,鑫苑物业服务集团有限公司在香港上市。竞天公诚、康达、金杜、李伟斌为本次发行提供法律服务。
竞天公诚、李伟斌分别担任发行人的中国、香港法律顾问。
康达(深圳)、金杜分别担任独家保荐人及包销商的中国、香港法律顾问。康达项目组由律师陈咏桩、黄劲业负责,成员包括律师吴淑菲、蔡鹏威等。
天元、竞天公诚助力FriendTimes香港上市
10月8日,FriendTimes Inc.在香港联交所主板挂牌上市,共发行3.3亿股新股,募集资金净额约为4.5亿港元。天元、竞天公诚、纪晓东、欧华为本项目提供法律服务。
天元、纪晓东分别担任发行人的中国、香港法律顾问。
竞天公诚、欧华分别担任独家保荐人及包销商的中国、香港法律顾问。
金杜、通商助力山石网科上交所上市
9月30日,山石网科通信技术股份有限公司在上交所科创板上市,发行价格为21.06元/股,共募集资金约94,887.94万元。
金杜、通商分别担任发行人、承销商律师,金杜项目组经办律师为李元媛、蔺志军。
锦天城助力传音控股上交所上市
9月30日,深圳传音控股股份有限公司在上交所科创板上市。
锦天城为本次发行提供法律服务,经办律师为吴传娇、孙民方、史一帆。
康达助力热景生物上交所上市
9月30日,北京热景生物技术股份有限公司在上交所科创板上市。
康达为本次发行提供法律服务,经办律师为陆彤彤、朱楠。
中伦助力执御完成C+轮融资
近期,中东地区领先的跨境电商平台Jollychic(执御)完成了6500万美元的C+轮融资,投资方为阿联酋科技巨头G42集团。
中伦担任执御的法律顾问,项目主办合伙人为王勇和罗赟,项目组主要成员是律师徐巧玲。
大成助力中信银行发行个人住房抵押贷款ABS
近日,中信银行股份有限公司发行惠益2019年第八期个人住房抵押贷款资产支持证券和惠益2019年第九期个人住房抵押贷款资产支持证券。惠益八期发行总规模为33.70亿元人民币,惠益九期发行总规模为59.86亿元人民币。
大成为本次发行提供法律服务,由北京总部高级合伙人郭庆律师团队完成。
广信君达助力广州地铁发行地铁客运收费收益权ABS
近期,由广发资管担任管理人的“广发恒进-广州地铁集团地铁客运收费收益权2019年第二期绿色资产支持专项计划”成功设立,总规模18.42亿元,优先级17.49亿元,在深圳证券交易所发行。
广信君达为本次发行提供法律服务,项目组由高级合伙人王晓华、苏东海、合伙人张雪芳、律师廖杰文、苏婉琪等组成。
竞天公诚助力中建六局、中建八局发行供应链金融ABS
近期,中建保理-申万宏源-中建六局2019年第1期供应链金融资产支持证券、中建保理-海通-中建八局第一期供应链金融资产支持证券在上交所发行。本次中国建筑第六工程局有限公司项目储架规模30亿元,首期优先级资产支持证券发行规模1.9亿元;中国建筑第八工程局有限公司项目储架规模50亿元,首期优先级资产支持证券发行规模2.29亿元。
竞天公诚担任中建六局、中建八局的法律顾问,为本次发行提供法律服务。
锦天城助力中铁广州局发行应收账款ABS
近期,财通-中铁广州局2019年应收账款资产支持专项计划成功发行。本专项计划由中铁广州工程局集团有限公司担任原始权益人,财通证券资产管理有限公司作为计划管理人发起设立,产品总规模为7.25亿元。
锦天城(深圳)为该项目提供法律服务,项目团队由高级合伙人邹晓冬,律师吴辉、李珊珊等组成。
锦天城助力中联重科发行ABS
近期,平安-中联重科租赁2019年第一期资产支持专项计划成功发行。本专项计划由中联重科融资租赁(北京)有限公司担任原始权益人,平安证券股份有限公司作为计划管理人发起设立,项目的产品总规模为5.18亿元。
锦天城(深圳)为本次发行提供法律服务,项目团队由高级合伙人邹晓冬,律师吴辉、李珊珊等组成。
锦天城助力上汽财产发行个人汽车抵押贷款ABS
近期,“上和2019年第三期个人汽车抵押贷款资产支持证券”顺利完成发行。本期资产支持证券由上海汽车集团财务有限责任公司作为发起机构,上海国际信托有限公司作为受托机构/发行人。
锦天城为本次发行提供法律服务,项目组成员包括高级合伙人陆坚松,律师吴红岩、彭娇等。
康达助力陕西建工注册ABN
近日,陕西建工集团股份有限公司2019年度第一期资产支持票据在银行间市场交易商协会成功注册,本次资产支持票据注册金额为30亿元,首发金额10亿元,期限3年。
康达西安分所为该项目提供法律服务,项目签字律师为周永伟、吕岩,项目组成员还包括王啸、杨佳媚。
大成助力均胜电子发行超短期融资券
近期,宁波均胜电子股份有限公司在全国银行间债券市场公开发行2019年度第二期超短期融资券。本次发行期限为180天,发行金额为5亿元,票面利率为5.3%。
大成担任均胜电子的法律顾问,项目组由高级合伙人蒋莹磊及其团队成员洪骁律师等组成。
德恒助力海国鑫泰发行境外债
10月8日,北京海国鑫泰投资控股中心通过其境外全资子公司HAIGUO XINTAI CAPITAL LIMITED发行了三年期5亿美元债券,票面利率4.3%。
德恒担任发行人的中国法律顾问,项目负责人为北京办公室合伙人侯志伟,主要参与人为张艳、胡学媛、杨晶晶、鲜于加山、孙钺皓和王志。
锦天城助力绿地集团子公司发行美元债券
近期,绿地全球投资有限公司在其在香港联合交易所设立的50亿美元中期票据计划项下,成功发行2022年到期、年息为5.75%的2亿美元债券,以及2023年到期、年息为6.75%的5亿美元债券。
锦天城担任承销商的中国律师,律师团队由高级合伙人朱林海、鲍方舟及其团队律师钟杭、刘嘉贤等组成。
锦天城助力柳州东城发行美元债券
近期,广西柳州市东城投资开发集团有限公司在香港联交所成功发行3亿美元的高级无抵押固息债券。
锦天城担任发行人的中国律师,项目组成员包括高级合伙人孙钻、奚庆及资深律师白雪等。
君泽君助力广发银行发行450亿永续债
近期,广发银行股份有限公司在全国银行间债券市场成功发行2019年无固定期限资本债券,本期债券发行规模450亿元,票面利率4.50%,全场认购倍数达到2.38倍。
君泽君为本次发行提供法律服务,由合伙人刘嵘涛、以及律师丁培培等完成。
环球、竞天公诚助力苏宁易购收购家乐福中国
近期,苏宁易购集团股份有限公司子公司Suning International Group Co., Limited(“苏宁国际”)收购Carrefour China Holdings N.V.(“家乐福中国”)的交易已完成交割,收购对价为48亿元人民币等值欧元。本次收购完成后,苏宁国际将持有家乐福中国80%股份。
竞天公诚、环球担任苏宁易购的法律顾问,环球项目团队由合伙人刘劲容、李琤、贺继红及任清牵头,团队成员还包括张斯怡、黄楚颂、朱群飞、万海波、陈洁、张伟敏等。
年利达担任苏宁易购的国际法律顾问,项目负责合伙人为年利达上海办公室的徐宏,团队核心成员包括昭胜的张晓颖、包宁颖、孙汀汀和廖曦。年利达新加坡办公室合伙人Adrian Fisher、资深律师Joel Cheang、荷兰办公室资深律师Gijs Smit、香港办公室合伙人伍慕琦律师、北京办公室的合伙人周越以及张卫也参与了本项目。
天元助力长江电力收购秘鲁配电公司股权
近期,中国长江电力股份有限公司全资子公司中国长电国际(香港)有限公司与美国Sempra能源公司签署《股权收购协议》,将收购其持有的秘鲁Luz Del Sur配电公司83.6%股权, 交易基础收购价格为35.9亿美元。
天元担任长江电力本次交易的牵头法律顾问,为本项目提供法律服务。
中伦助力新梅置业资产重组项目
近期,上海新梅置业股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产项目收到中国证监会核准批复。截至目前,该项目涉及的资产交割、新增股份登记已全部实施完毕。
中伦为本项目提供法律服务,主办合伙人为陈利民,签字律师为合伙人邹云坚、非权益合伙人庄浩佳,项目组成员还包括律师林林、陈佩佳、朱君全等。